精选课件当代银行资本监管理论与实践.ppt

第六章 当代银行资本监管理论与实践 一、基本概念 1、银行资本的用途 初始成本、维持经营、结构调整等的资金来源 预期损失EL：由贷款损失准备金覆盖 非预期损失UL：由资本覆盖 EL= PCE x EDF x LIED，EL组合=ΣELi UL= [EL x ( LIED – EL)]0.5 ，UL组合=Σ ULi*pi PCE：平均风险敞口，EDF：平均违约概率， LIED：违约后平均损失额， pi ：资产i与整个资产组合损失之间的相关水平 2、经济资本economic capital(风险资本)：从银行内部管理角度，应合理持有的资本，即用来承担非预期损失和保持正常经营所需资本。即UL组合 3、最佳资本（optimum capital）： 指没有外界干扰因素时银行的经济资本。 安全网:存款保险、最后贷款人和政府拯救政策等可是银会减少所需资本 4、监管资本（regulatory capital） 指监管当局规定的银行必须持有的资本，又称最低资本（minimum capital）。 必须明确、可实施 计算方法应事先确定 对不同银行可进行横向和纵向比较 最低监管资本是最好银行的资本标准，其他银行应当持有更高的资本。 二、银行资本监管的理论观点 1、系统性风险理论 银行特殊性：高杠杆率、国民经济中地位 银行提供流动性—信息不对称—挤提风险—连锁反应—系统性风险—金融危机 2、存款代理人理论 银行管理者：逆向选择、道德风险 存款人：没有能力、动力监测银行；搭便车 产生对存款代理人（监管当局）的需求 3、“是否应提高银行的资本数量” ——不同观点: 较高资本标准会使银行的风险减少 提高资本标准会增加银行破产的可能性，应实行以风险为基础（risk-based）的资本规定 股东承担有限责任时，资本不足银行更偏好风险，规定银行的最低资本水平（绝对值而不是比率） 4、存款保险制度 降低了存款人风险及监测银行质量的动机；增加了银行的道德风险、保险人风险。 资本监管可以替代存款人的监测、降低保险人的风险，同时一定程度上防止银行的道德风险 。 存款保险的公平定价即将存款保险费率与银行的资本水平挂钩，可以减少监管当局获取银行信息的成本 。 5、监管者能力： 监管者能力强，资本标准可宽松 弱， 须严格 三、银行资本监管实践 （一）《统一国际资本标准协议》 (简称“资本协议”或“巴塞尔协议”） 1、背景 1960S，发达国家开始资本监管，但差异很大 银行业务国际化、竞争加剧、倒闭数量增加 为促进银行业公平竞争，稳健经营，要求统一银行资本监管标准 1988年，瑞士巴塞尔，12个发达国家的中央银行签署了《统一国际资本标准的协议》 1992年1月起生效，许多国家陆续接受该协议 2、主要内容 （1）银行资本： 核心资本（一级资本），≥ 50% 权益资本 公开储备 附属资本（二级资本） 一般损失准备金 混合债务工具(可转换债、累计性优先股 ) 次级债券: 不超过核心资本的50%，期限5年以上， （2）资产： 按照风险大小进行调整 表内资产统一分为4个风险类别，风险权重分别为0%、20%、50%和100%； 表外或有资产转换成表内等同的风险资产； 风险资产总额=表内资产+表外风险资产 指标： 资本总额 / 风险资产总额之比≥ 8% 核心资本 / 风险资产总额之比≥ 4% 核心资本=一级资本 资本总额=一级资本+二级资本 风险资产总额 =A x 0%+B x 20%+C x 50%+C x 100% （3）实施效果及问题 效果： 为比较不同国家银行的风险程度提供了一个统一的标准 发达国家银行资本充足率普遍提高 普及和提高了对银行资本监管的重视 （续上页） 批评： 风险权重划分过于简单，没有考虑不同信用等级企业的差异 没有考虑银行的其他风险，如利率风险、操作风险和法律风险等，实际上低估了银行的整体风险 引发“监管资本套利”行为——银行管理层使用某种方式降低所需监管资本数量，但实际上并没有减少银行的风险，目的纯粹是为了减少监管资本数量。 4、修改 （1）1996年 将银行交易帐户（非贷款和投资帐户）的利率风险、所有资产的汇率风险纳入风险资产总额，但没有考虑银行贷款的市场价格风险。 增加三级资本——发行期限2年以上的次级债券，但不得超过核心资本的250%，且只能用来覆盖市场风险。 允许银行使用内部模型来确定自身市场风险及所需资本数量，无须使用统一的标准方法 （2）1999年，巴塞尔委员会，“新资本协议”（征求意见稿）：框架性修改 银行资本监管三大支柱 最低资本标准：保留1988年标准,补充 监管审核