现金流量表分析案例..docVIP

1现金流量表分析（水平分析） 单位：百万元 项目 2009 2008 增(减）/% 一、经营活动产生的现金流： 销售商品、提供劳务收到的现金 1,649.26 914.49 80.35% 收到的税费返还 5.58 1.35 313.33% 收到其他与经营活动有关的现金 1,405.70 882.4 59.30% 经营活动现金流入小计 3,060.54 1,798.24 70.20% 购买商品、接受劳务支付的现金 840.71 1,115.10 -24.61% 支付给职工以及为职工支付的现金 40.92 41.97 -2.50% 支付的各项税费 104.47 68.73 52.00% 支付其他与经营活动有关的现金 1,580.67 683.39 131.30% 经营活动现金流出小计 2,566.77 1,909.19 34.44% 经营活动产生的现金流量净额 493.77 -110.95 545.04% 二、投资活动产生的现金流： 收回投资收到的现金 - 65.96 0.00% 取得投资收益所收到的现金 0.09 22.3 -99.60% 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 0.47 22 -97.86% 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 - 0.42 0.00% 收到其他与投资活动有关的现金 40 18 122.22% 投资活动现金流入小计 40.56 128.68 -68.48% 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 1.73 3.45 -49.86% 投资支付的现金 - 63.89 0.00% 支付其他与投资活动有关的现金 117.81 18 554.50% 投资活动产生的现金流出小计 119.54 85.34 40.07% 投资活动产生的现金流量净额 -78.98 43.34 -282.23% 三、筹资活动产生的现金流： 吸收投资收到的现金 20 1.5 1233.33% 取得借款收到的现金 585 259.12 125.76% 收到其他与筹资活动有关的现金 - 6 0.00% 筹资活动现金流入小计 605 266.62 126.91% 偿还债务支付的现金 824.15 238 246.28% 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 46.52 42.92 8.39% 支付其他与筹资活动有关的现金 4.47 - 0.00% 筹资活动现金流出小计 875.14 280.92 211.53% 筹资活动产生的现金流量净额 -270.14 -14.3 -1789.09% 四、汇率变动对现金的影响 -0.02 -0.15 86.67% 五、现金及现金等价物净增加额 144.63 -82.07 276.23% 期初现金及现金等价物余额 137.96 220.02 -37.30% 净利润 25.18 -16.34 254.10% 18.21 1.35 1248.89% 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 7.43 8.21 -9.50% 无形资产及其他资产摊销 0.45 0.63 -28.57% 长期待摊费用摊销 0.87 0.48 81.25% 处置无形资产、固定资产和其他长期资产的损失（减收益 -0.2 -14.5 98.62% 公允价值变动损失 -18.64 43.85 -142.51% 财务费用 7.51 11.49 -34.64% 投资损失（减收益） 0.11 -22.71 100.48% 递延所得税资产减少 -11.86 -17.14 30.81% 存货的减少（减增加） -264.21 -458.47 42.37% 经营性应收项目的减少（减增加） 329.39 28.4 1059.82% 经营性应付项目的增加（减减少） 399.54 323.8 23.39% 其他 - - 　 282.58 137.96 104.83% 分析评价： 从上表中可以看出，数源科技股份有限公司，2009年现金等价物增加额为144.63百万元，较2008年增加276.23%。其中，经营活动产生的现金流量净额为493.77百万元，较2008年增加了545.04%；投资活动产生的现金流量净额下降为78.98百万元，较2008年下降282.23%；筹资活动产生的现金流量净额下降为270.14百万元，较2008年下降了1789.09%；可见公司经营活动创造现金的能力在增加；公司的经营活动创造现金能弥补投资活动和筹资活动的一定的现金支出。这是什么原因造成的？ 经营活动产生的现金流量净额之所以上升，是由于经营活动现金流入较上年增长了70.20%，而经营活动现金流出较上年只是上升了34.44%