现金流量表及其分析研究开题报告..docVIP

上海财经大学浙江学院毕业设计（论文）开题报告 系（部） 会计系 专业 会计学 学生姓名 周斌 学号 指导教师 瞿灿鑫 职称 副教授 合作导师 职称 论文题目 现金流量表及其分析研究—以江苏常州腾龙公司为例 一、选题背景和意义 （一）背景 目前我国的上市公司大多业绩平平，有的甚至困难重重，举步维艰。其现状 正如证券市场一样，发展很快，却又很不规范。究其原因，多种多样。但我认为现金流量结构不完善是一个核心问题，其能否得到很好地解决，是上市公司能否规范运作的关键。所以为了探究我国上市公司的问题，我们需要从分析现金流量表的角度来对上市公司进行分析。 在很多情况下，上市公司倒闭的一个普遍的重要原因就是资金链断裂，可能存在巨额的负债亦或者是经营的不好。浙江很多上市公司由于自身原因和社会环境制约，在现金流量管理方面存在不少问题：规模小，资金不足，重生产与销售，忽视企业内部管理，筹资能力和抗风险能力弱，投资没有计划等，应引起管理者的重视；同时，可能持有的现金过多，降低了企业的盈利水平。在此背景下，本文针对浙江企业在现金流量管理方面凸显的问题，分析其原因，提出科学可行的方案，期许能够为浙江企业度过难关贡献一份力量。 （二）意义 1、理论意义 现金流量管理作为公司的核心财务问题之一，在公司经营中起着至关重要的作用。随着社会的发展和时代的进步，企业的竞争日益激烈，特别是进入20世纪，企业的破产风险迫使其重视现金流量的管理。20世纪90年代初，现金流量表得到广泛采用。西方财务学界对现金流量管理理论和实证分析的研究成果较多，但是至今尚未形成完善的系统，“现金流量管理之谜”悬而未决，所以现金流量管理仍是目前研究的热点问题，是尚未解决的财务难题之一。 2、现实意义 2008年的一场金融危机给了很多中国企业以致命的打击。而有数据表明，大多数企业破产的根源是资金链断裂。所以，恰当的现金流量管理，不仅可以在风平浪静时提高资金的使用效率、创造企业价值，更可以在恶劣的环境下解救企业，脱离困境。本文对浙江常州腾龙公司的现金流管理水平进行分析，目的在于促进对浙江企业的可持续发展提供一些帮助。 二、国内外研究现状、发展动态 （一）、我国的现状及发展动态 潘建文（2010）指出现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。从编制原则上看,现金流量表按照收付实现制原则编制, 将权责发生制下的盈利信息调整为收付实现制下的现金流量信息,便于信息使用者了解企业净利润的质量。通过现金流量表,并结合其他主要财报,使用者能够了解现金流量的影响因素,评价企业的支付能力、偿债能力和周转能力,预测企业未来现金流量。在现金流量表中,现金及现金等价物被视为一个整体,企业现金形式的转换并不会产生现金的流入或流出。根据企业业务活动的性质和现金流量的来源, 现金流量表从结构上将企业一定期间产生的现金流量分为经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。 殷红霞（2009）认为企业的现金流量由经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三部分构成。分析现金流量及其结构,可以了解企业现金的来龙去脉和现金收支构成,评价企业经营状况、创现能力、筹资能力和资金实力。 张峻峰、孙公盛、杨明博（2009）指出目前现金流量表一般由五大项组成。其中经营、投资、筹资三项活动的现金流量是我们研究的重点。每一项活动都包括现金流入和流出。 王玉晶（2006）指出可以将由现金流量表计算一些指标与由资产负债表和利润分配表计算出的一些指标进行比较分析，以便更加客观的评价企业在一定期间财务信息。以期更好地实现利用现金流量表提供的信息全面了解企业一定时期财务状况的目的。 （二）、国外的现状及发展动态 美国加州大学的教授(2001)认为现金流量表分析的本质在于搜集与决策有关的财务信息并加以分析与解释的一种判断过程。 美国纽约市立大学Leopid A. Bernstein(2005)认为现金流量表分析是一种判断过程，旨在评估企业现在或过去的财务状况和经营成果；其主要目的在于对未来的状况和经营业绩进行最佳预测。 美国哈佛大学管理学教授波特(2007)认为价值可看成是资金的生成和增值，则价值链就是价值增值的各个环节。对企业的现金流量进行分析，实质上也就是对企业的价值运动进行分析。 美国哈佛大学教授帕利普（2004）在其《企业分析与评价》一书中，对杜邦财务分析体系进行了变形、补充而发展起来的财务体系称为“帕利普财务分析体系”。将财务分析体系中的常用的财务比率一般被分为四大类：偿债能力比率、盈利比率、资产管理效率比率、现金流量比率。帕利普财务分析的原理是将某一个要分析的指标层层展开，这样便可探究财务指标发生变化的根本原因。这种分析方法在原有基础