第三章财务报表分析预案.ppt

立 信 会 计 系 列 精 品 教 材 财 务 管 理 学 主编 曹惠民 副主编 张玉英 杨克泉 第三章 财务报表分析 第一节 财务报表分析概述 第二节 财务报表分析的基本方法 第三节 财务比率分析 第四节 财务状况综合评价 第一节 财务报表分析概述 财务报表分析 以企业财务报表及其它有关财务资料为基 础，对企 业财务活动的过程和结果进行的研究 评价过程。 基本财务报表： 资产负债表、利润表、现金流量表 内部使用者、外部使用者 分析目的： 了解企业偿债能力、评价企业经 营业绩、盈利能力、预测企业未来财务状 况 分析标准：预算标准、历史标准和社会标准 财务报表分析的局限性： 历史成本计价与现实的差异 资产计价方法不同产生的成本差异 以不变的假设作为前提分析的结果与实际的差异 不同企业规模产生的差异 报表分析结果与未来的差异 第二节 财务报表分析的基本方法 一、比率分析法 比率分析法---两个相互联系的项目加以对比计算的比率，以确定经济活动变动情况的分析方法。 比率分析法有：效率比率、结构比率和相关比率。 优点：计算简便，计算结果容易判断分析，而且可以使某些指标在不同规模企业间进行比较。 注意几点：对比项目的相关性、对比口径的一致性、衡量标准的科学性 因素分析法： 分解确定几个相互联系的因素对某 一综合性指标的影响程度的分析方法。 　　　 趋势分析法 连续数期的会计报表或财务比率，揭示目 前财务状况和未来变动趋势的一种分析方法。 多期比较分析 结构百分比分析 定基百分比分析 第三节 财务比率分析 （一） 短期偿债能力 企业流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度，是衡量流动资 产变现能力的重要标志。 长期偿债能力是指企业偿还长期负债的能力。 资产负债率=（负债总额÷资产总额）×100% 股东权益比率=股东权益÷资产总额=1-资产负债率 产权比率=负债总额÷所有者权益 权益乘数=资产总额÷股东权益总额 =1 ÷（1-资产负债率）=1+产权比率 利息保障倍数=息税前利润÷利息支出 资产管理比率---是企业总资产及其各个组成要素的运 营能力，一般用资产的周转速度来衡量 。 资产周转速度指标：周转率（次数）、周转天数 某项资产周转率（次数） ＝营业收入（周转额)÷该项资产平均余额 某项资产周转天数 ＝计算期天数÷该项资产周转率（次数） ＝360÷该项资产周转率（次数） 总资产周转率=营业收入÷资产平均余额 资产平均余额=（期初资产+期末资产）÷2 流动资产周转率=营业收入÷流动资产平均余额 应收账款周转次数=营业收入÷应收账款平均余额 应收帐款平均余额=(期初应收账款+期末应收账款) ÷2 存货周转次数=营业成本÷存货平均余额 存货平均余额=(期初存货+期末存货)÷2 存货周转天数=计算期天数÷存货周转次数 净资产收益率=净利润/净资产平均余额×100% 总资产报酬率 =息税前利润总额 /资产平均与额 ×100% （二）经营获利能力分析 营业毛利率=营业毛利/营业收入×100％ 营业利润率=营业利润/营业收入×100％ 营业净利率=净利润/营业收入×100％ 成本费用总额=营业成本+营业税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用 销售增长率=本年营业收入增长额/上年营业收入总额×100% 资本积累率= 本年所有者权益增长额/年初所有者权益×100% 总资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额×100% 营业利润增长率=本年利润增长额/上年营业利润总额×100% 三年营业平均增长率 =( -1)×100% 三年资本平均增长率 =( -1)×100% 第四节 企业财务状况的综合评价 一、财务比率综合评分法 二、杜邦分析法 第四节 企业财务状况的综合评价 杜邦体系各主要指标之间的关系 净资产收益率=总资产净利率×权益乘数 =营业净利率×总资产周转率×权益乘数 其中：营业净利率=净利润÷营业收入 总资产周转率=营业收入÷平均资产总额 权益乘数=资产总额÷所有者权益总额 =1÷(1-资产负债率) 第四节 企业财务状况的综合评价 第四节