第六章货币供给讲解.ppt

* 原始存款是银行体系之外的存款。来自于央行的货币发行。 * A A C 第六章 货币供给 第一节 商业银行的信用创造 一、信用（存款）创造的条件 部分准备金制：银行放贷 部分现金提取或非现金结算：银行有可能进行多次的放款，多倍的存款创造 二、存款创造的过程 为方便讨论，假设： 商业银行按法定要求保留法定存款准备金，不保留超额准备金 法定存款准备金比率为20% 借款人从银行取得贷款购物，全部以转帐方式办理支付，也就是说没有现金漏出 公众不增加定期存款 A银行 某人向中央银行出售100元证券，并将该出售所得现金全部存入A银行 资产 负债 准备金 +100元 支票存款 +100元 这里的100元为银行体系之外的100元，是新增的货币，称为原始存款。 A银行根据20%的法定比率的要求，将80元用来发放贷款或购买证券。假定获得80元贷款的借款人全部用于支付货款（或债务），获得支付的债权人又将其全部存入B银行，那么A、B两家银行的资产负债表变为： B银行 资产 负债 准备金 +20元 支票存款 +100元 贷款（证券）+80元 资产 负债 准备金 +80元 支票存款 +80元 A银行 同样根据20%的准备金率，B银行也只需保留16元作准备，其余可用于放贷或投资证券。假定放贷出去（或购买证券）的64元也全部存入C银行，那么， 资产 负债 准备金 +16元 贷款（证券）+64元 支票存款 +80元 资产 负债 准备金 +64元 支票存款 +64元 C银行 B银行 根据同样的道理，C银行也可以将多余的准备金贷放出去，形成D银行的支票存款。这个过程一直持续下去。 银行 支票存款增加额 贷款增加额 准备金增加额 A 100 80 20 B 80 64 16 C 64 51.2 12.8 D 51.2 40.96 10.24 E 40.96 32.768 8.192 : : : : 各银行的支票存款增加额构成一个无穷递缩等比数列，即： 100，100×（1-20%），100×（1-20%）2，100×（1-20%）3，··· 根据无穷递缩等比数列的求和公式，可知整个银行体系的支票存款增加额为： 100+100×（1-20%）+100×（1-20%）2  +100×（1-20%）3+··· =100×1/20% =500（元） 其活期存款增加总额：△D △D= △B*[1+（1- rd ）+(1- rd )2+(1- rd )3+···]= △B *1/ rd △B为原始存款， △D-△B为派生存款 准备金增加的总额△R= rd× △D= △B 法定准备金总额的增加等于最初的原始存款增加。原始存款引发的存款扩张过程实际也就是这笔原始存款全部转化为法定准备金的过程。 若活期存款增加△B，经过商业银行系统的 扩张以后， △D= (1/ rd )△R? 式中的1/ rd 被称为简单存款乘数，表示每1元的准备金变化引起银行体系总存款的变化。 更一般地，假定支票存款的法定准备金率为rd, 银行的准备金增加为△R，整个银行体系的 支票存款增加额△D为： 三、? 存款创造的进一步考察 1.存在超额准备 e 2.存在现金漏损 k 3.存在支票存款向定期存款转变的情况t, 定期存款的准备金率为rt. 其中：k =现金与支票存款之比；rd=支票存款准备金比率；e=超额准备金比率；t=非交易存款同支票存款的比率；rt=非交易存款准备金比率。 存在现金漏出的情况下，原始存款引发的存款扩张过程实际也就是这笔原始存款全部转化为法定准备金和流通中的现金的过程。 整个银行体系的支票存款增加额为 现假设银行系统的①原始存款为900万元；②法定存款准备金率为6％；③现金漏损率为15％；④超额准备金率为3％。 1.此时银行系统的派生存款总额为( )万元。? A.2850????? B.4286??? C．5000??? D．10000??? 2．此时银行系统的存款乘数约为(? ? )??? A．4．17????? B.6．67??? C．16．6