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题 目： 中青旅2012年财务报表分析 目录 一、背景分析 1 （一）背景资料 1 （二）股东构成 1 （三）企业发展状况 1 （四）行业状况与SWOT分析 2 二、关注审计报告的措辞 3 三、资产负债表分析 3 （一）资产负债表总体状况的初步分析 5 （二）资产主要项目分析 5 （三）负债主要项目分析 8 （四）所有者权益分析 10 （五）资产负债表的总体评价 10 四、利润表分析 10 （一）利润表总体状况的初步分析 11 （二）对利润表主要项目分析 11 （三）利润表的总体评价 12 五、现金流量表分析 14 （一）现金流量水平分析表 14 （二）现金流量垂直分析表 16 （三）现金流量表总体状况的初步分析 17 （四）现金流量表主要项目的分析 17 六．财务比率分析 19 （一）偿债能力分析 19 （二）盈利能力分析 22 （三）营运能力分析 24 （四）获现能力分析 25 七、杜邦分析 27 八．综合评价 29 中青旅2012年财务报表分析 一、背景分析 （一）背景资料 公司法定中文名称股份有限公司 公司的法定中文名称缩写 公司法定英文名称CHINA CYTS TOURS HOLDING CO.,LTD. 公司英文名称缩写 公司法定代表人 公司注册地址 公司办公地址 股票上市交易所上海证券交易所 股票代码600138 （二）股东构成 1.截止报告期末公司前十名持有人情况如下： 序号 持有人名称 持有数量（元） 持比例 中国青旅集团公司 国有法人 68,788,816 16.56% 2 中国光大银行股份有限公司－摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金 其他 14,142,453 3.40% 3 中青创益投资管理有限公司 国有法人 13,650,000 3.29% 4 中国银行股份有限公司－泰达宏利行业精选证券投资基金 其他 11,021,118 2.65% 5 嘉事堂药业股份有限公司 国有法人 9,759,881 2.35% 6 国寿投资控股有限公司 国有法人 9,669,142 2.33% 7 中国工商银行－中银持续增长股票型证券投资基金 其他 9,571,096 2.30% 8 中国建设银行－银华－道琼斯 88 精选证券投资基金 其他 8,869,916 2.14% 9 中国工商银行－诺安股票证券投资基金 其他 7,616,578 1.83% 10 中银国际－中行－法国爱德蒙得洛希尔银行 境外法人 7,399,973 1.78% 2.公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图： （三）企业发展状况 1.企业发展情况 2012年，公司在“稳中求进、创新发展”原则的指引下，坚持“创新是企业发展的灵魂，规范是企业发展的保障，队伍是企业发展的根本，信息技术是企业致胜的关键”的管理原则，公司业务发展与管理提升互相促进，相得益彰，开拓了一条标准化、专业化、品牌化、网络化、规模化的发展之路。报告期内，公司旅行社业务取得长足发展，乌镇景区业绩再创新高，古北水镇项目施工建设顺利推进，酒店业务稳步提升，策略性投资继续为公司旅游主业提供有力支撑，公司营业收入与利润水平再次创出历史新高。公司全年实现主营业务收入102.8亿元，同比增长22.07%；净利润2.95亿元，同比增长10.47%。 2.企业经营范围 从事旅游、高科技、风险投资、证券行业的投资；入境旅游业务；国内旅游业务；特许经营中国公民自费出国旅游业务；航空运输销售代理业务；旅游景点、项目、基础设施的建设及配套开发；旅游客运业务；汽车租赁；电子产品、通信设备开发、销售；旅游商品的零售和系统内的批发；与以上业务相关的信息服务；物业管理；宾馆经营；承办国内会议及商品展览；汽车出租；汽车维修；经营互联网信息服务；零售图书；票务代理；销售工艺美术品、百货、针纺织品；接受委托代理销售门票；设计、制作、代理、发布广告；出租写字间、机动车公共停车场服务。 3重点投资项目 ①乌镇项目 2012年，乌镇旅游通过不断丰富景区内涵，持续推陈出新，完善景区配套功能，拓展景区综合盈利能力，各项经营指标再创历史新高，实现营业收入6.9亿元，同比增长18.95%。乌镇旅游通过稳定传统观光市场，巩固休闲度假市场，景区游客量再创新高。2012年景区累计接待游客600.83万人次，同比增长16.77%，其中，东栅接待游客380.99万人次，西栅接待游客219.84万人次。乌镇已成功由东栅引导西栅阶段过渡至西栅高速增长反作用于东栅稳定阶段，目前东西栅联动且良性互补，乌镇品牌的整体效应正在不断提升。乌镇景区荣获“最受欢迎国内旅游目的地”及“最聚人气旅游目的地”殊荣。 ②古北水镇项目 古北水镇项目2012年为实施建设的关键