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四、国际金融机构 全球性国际金融机构：国际货币基金组织、世界银行。 区域性国际金融机构：泛美开发银行、亚洲开发银行、非洲开发银行、阿拉伯货币基金组织。 3.4　金融机构的脆弱性　　　－－以银行金融机构为例 金融脆弱性的概念产生于20世纪80年代 广义的金融脆弱性是指一种趋于高风险的金融状态，泛指一切融资领域中的风险积聚，包括信贷融资和金融市场融资 狭义的金融脆弱性是指金融业高负债经营的行业特点决定的更易失败的本性。 一、金融机构内在脆弱性的基本原因 基本原因 金融机构的高负债性 负债流动性需求的刚性 面临外部风险的多样性 为什么金融机构不能克服以上问题呢？ 金融机构内的（道德风险、竞争压力）固有缺陷 信息不对称造成的监督弱化 挤兑效应（对金融机构丧失信心，出现挤提的可能性；） 二、金融机构运营中的外部风险 利率风险 汇率风险 通货膨胀风险 信用风险 三、银行的不良贷款 贷款分为五类： 正常类贷款：借款人能够履行合同，没有足够理由怀疑贷款本息不能按时足额偿还。 关注类贷款：尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素。 次级类贷款：借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也可能会造成一定损失。可疑类贷款的定义为借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也肯定要造成较大损失。 可疑贷款：贷款已经肯定要发生一定的损失，只是因为存在借款人重组、兼并、合并、抵押物处理和未决诉讼等待定因素，损失金额还不能确定。 损失类贷款：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分。依据定义。 后四类称为有问题贷款或受批评贷款。 不良贷款指后三类。 无法收回的损失类贷款为坏帐或呆坏帐。 也就是说：有问题贷款不良贷款坏帐、呆帐或呆坏帐。 四、商业银行的脆弱性 概念：指商业银行在外部冲击的作用下，极易出现流动性困难、失去清偿力、从而最终陷入危机的一种性质。 资产的脆弱性 负债的脆弱性 资产脆弱性和负债脆弱性的相互加强 银行间脆弱性的相互加强 资产的脆弱性 资产的脆弱性 ? 贷款的脆弱性 ? 贷款的三个特点? 高风险性：银行难以完全把握和控制企业偿还贷款的能力及意愿，贷款损失可能性大，易出现清偿力困难。 低流动性：银行在急需现金时，不能在较短的时间内、以合理的成本将其变现。 低透明性：存款人不可能完全看清银行贷款的实际质量，主要凭推测，易信传言。 负债的脆弱性 负债的脆弱性 ? 存款的脆弱性 ? 存款的三个特点? 部分准备：银行只将存款的很少一部分作为准备金，这使银行极易出现流动性困难。 存款提取的“先来后到”原则：在银行失去支付能力之前提取存款人的能全额收回存款本息，这使银行极易形成挤兑。 存款提取的低成本：指存款人提取存款时所发生的成本，相对于银行倒闭后本金的损失来说极低。这使存款人很容易做出提取存款的决定。 资产与负债脆弱性的相互加强 流动性危机 清偿力危机 资产脆弱性引起的清偿力困难 负债脆弱性引起的流动性困难 清偿力困难和 流动性困难的 螺旋式攀升 倒闭 引起和加重 加重 银行间脆弱性的相互加强 传染效应：在一家银行出现困难（或陷入危机）并引起存款挤兑以后，存款人会开始重新审视其它同类银行的状况，并对其稳健性产生怀疑，从而引起对这些银行的挤兑，使这些银行也一同陷入危机。 原因：资产的脆弱性、负债的脆弱性? 传递效应：一家银行陷入危机后，因不能向其他银行进行支付，从而使其他银行也陷入危机。 原因：银行相互之间存在着巨额债权债务。 本章小结 金融机构的特殊性就是将公众不喜欢的金融资产形式转为受公众喜欢的另外一种金融资产. 依据功能和作用可以将各类金融机构大体分为:国家管理性金融机构、 政策性金融机构、 商业性金融机构和国际金融机构. * 拆东墙补西墙 第三章　金融机构 本章教学目的和要求： 通过本章的学习，使学生具体了解金融机构存在的必要性，掌握金融机构脆弱性的内在和外在根源，分析我国金融机构脆弱性的表现及如何运用相关原理去防范我国金融机构的脆弱性。 本章知识点设置 3 金融机构 3.1 金融机构存在的必要性 了解 3.2 金融机构的功能 理解 3.3 金融机构的组织体系 熟悉 3.4 金融机构的脆弱性 理解 3.1 金融机构存在的必要性 ----信息经济学的解释 一、如果不存在金融机构的情况下,由于信息不对称,融资难度和成本都非常高 1、逆向选择(adverse selection) 在这里是指财务状况恶劣的劣质借款人更愿意为获取资金而支付相对较高的利率，最终导致借款市场上充斥劣质借款人