贸易融资业务的风险管理.ppt

以一种修养面对两种结果 必须首先学会面对的一种结果----被拒绝 仍然感谢这次机会，因为被拒绝是面试后的两种结果之一。 被拒绝是招聘单位对我们综合考虑的结果，因为我们最关心的是自己什么地方与用人要求不一致，而不仅仅是面试中的表现。 不要欺骗自己，说“我本来就不想去”等等。 认真考虑是否有必要再做努力。 必须学会欣然面对的一种结果----被接纳 以具体的形式感谢招聘单位的接纳，如邮件、短信 考虑怎样使自己的知识能力更适应工作需要 把走进工作岗位当作职业生涯的重要的第一步，认真思考如何为以后的发展开好头。 Thank you 第六章贸易融资业务的风险管理 主要内容： 贸易融资风险的特性、内容、管理要点 贸易融资风险管理体系及其在我国的发展 贸易融资的风险特性 银行就是一部经营风险的机器并通过承担风险而获利。 与传统贷款业务相比，贸易融资的风险较小：能掌握真实的贸易背景、控制代表货权的单据、在产品设计中嵌入风险控制措施。但作为融资业务仍存在信息不对称问题。 贸易融资业务的风险特性： 1. 风险暴露更加迅速； 2. 风险重心发生转移－不太关注借款人的信用等级；交易对手之间具有信用互补性 3.风险的表现形式更加多样 贸易融资业务风险的主要内容 信用风险：还款意愿、还款能力 市场风险：利率、汇率、商品价格波动 操作风险：欺诈风险、操作失误、法律风险 其他风险：国家及政治风险、银行资信风险。 信用风险 巴塞尔协议的定义：信用风险是债务人未来不能按期还本付息的可能性，包括客户违约或信用等级下降引起的风险。 信用风险占到银行损失的50%-80%。 信用风险包括系统风险和非系统风险。系统风险来源于宏观经济周期或行业发展要素发生变化；非系统风险来源于单个企业自身的经营管理。 还款意愿和还款能力－构成客户信用风险的两大因素。还款意愿取决于客户的信用，还款能力取决于贸易的真实可靠性。 还款意愿风险涉及的是客户的道德风险。 主营业务突出、供应链稳定、履约记录良好、财务状况健康、经营性现金流充足的企业一般还款能力强。 还款意愿风险 一般包括虚构贸易背景和资金挪用风险，前者主要伪造相关资料（假合同、假单据、假信用证）或软条款信用证以套取银行资金，后者指将销售货款挪作他用并恶意隐瞒相关事实，使银行失去第一还款来源。 还款能力风险 还款能力风险实质是考虑货款回收能力，主要包括宏观经济周期及行业景气度、主要交易对手情况和交易履约情况等。 尽量选择受经济周期较小、处于行业高景气度的企业 选择具有稳定上下游供应链关系的企业 选择连续经营且交易履约良好的企业。 市场风险 市场风险是由于利率、汇率、价格等市场要素波动而引起的，金融产品价值或收益具有不确定性的风险。 市场风险相对信用风险和操作风险较小。 银行对贸易融资利率的掌握主要考虑：（申请人）信誉等级；贸易背景和担保抵押情况；融资期限和金额。 某银行1年期外汇贷款利差率掌握 单位：百万 美元 AAA-A级 BBB-B级 CCC-C级 有 无 有 无 有 无 8-10 1.05 1.24 1.50 1.54 1.69 1.74 5-8 1.08 1.26 1.51 1.56 1.71 1.76 3-5 1.10 1.28 1.53 1.58 1.73 1.70 1-3 1.12 1.30 1.55 1.60 1.75 1.80 利率风险控制：远期利率协议(FRA)；利率调换(IRS)。 汇率风险的控制：远期外汇买卖；择期外汇买卖；掉期外汇买卖（远期套汇）；外汇期权买卖；无本金交割远期外汇买卖；远期结售汇。 操作风险 根据巴塞尔协议，操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险，操作风险往往与信用风险和市场风险相互关联和影响。 操作风险主要包括欺诈风险、操作失误和法律风险。 其他风险 国家及政治风险：政局不稳、外汇管制、贸易制裁等。 银行资信风险：倒闭、无理拒付。 贸易融资业务风险管理要点 一个转变两个注重： 以企业资信为核心的主体准入控制向以交易风险控制和客户信用风险控制相结合转变； 注重第一还款来源（贸易自身的未来现金流）的分析； 注重交易过程中的物流、资金流和信息流的有效控制。 传统信贷风险管理 贸易融资风险管理 1 客户层面：综合偿债能力、净资产、销售规模等基本面 交易层面：贸易背景的真实性、资金流、物流 2 准入控制：贷前风险控制 过程控制：贷前、贷中（操作及单据） 、贷后监控 3 单个企业考察 供应链、产业链考察 贸易融资业务风险管理的六方面 加强贸易背景真实性审查 加强贸易全过程监控 严格信用证业务管理 充分发挥保险的保障作用 加强法律风险管理 强化贸