上实集团标杆研究.pptx

走进上实集团：上实集团作为上海市政府在香港的窗口企业，是上海在境外规模最大、实力最强的综合性企业集团和香港最具地方代表性的中资企业之一集团简介核心业务上海实业（集团）有限公司1981年7月在香港注册成立，是上海市政府在香港的窗口企业，目前由上海市国资委全资控股。2011年，上实集团总资产超过2200亿元港币，总资产、利润总额和归属母公司净利润三项指标在上海国资系统企业中名列前茅，已成为上海在境外规模最大、实力最强的综合性企业集团和香港最具地方代表性的中资企业之一。房地产医药基建消费品金融股权投资集团发展思路秉承“立足香港、依托上海、面向世界、走向全球”的宗旨立足香港、依托上海，充分发挥外资、国资双重背景的独有优势，坚持资本运作、产业经营、价值管理有机结合，重点发展房地产、医药、基建3大核心产业，强化金融投资平台功能，积极发展消费品业务，努力创建成主业凸显核心竞争力及社会责任感的大型企业集团。发展代际:上实集团经过三十多年的发展历程，经历了业务拓展、资本运作、产业整合、全球化等转型发展阶段，逐步发展成为大型综合性企业集团国际化融资和跨国化发展期资本运作和产业整合期阶段业务拓展期生产经营期2001至今1996至2001年1993年至1996年1981年至1993年2008年按照上海市国资委的要求，上实集团进行医药资产重组，打造一个“统一的医药业务管理大平台”上实集团资本运作更加频繁，不仅在香港和内地资本市场进行融资，而且将投资网经营网撒向全球，如在美国市场发行ADR，联合收购欧洲企业，大力拓展北美市场等，显现其跨国经营战略集团公司在沪港两地市场造壳、买壳上市，进行增发配股融资，以加强其对基础建设、医药等产业的投资通过资产置换和兼并收购，整合其在五大产业上的资源，培养企业竞争力生产经营领域以基础建设、生物医药、信息科技、金融投资、崇明现代园建设为主1993年上海实业投资在香港成立。是上实集团在港物业集约化经营和专业化管理的平台1994年投资上海成立，是国家商务部批准的外商独资投资性公司香港南洋酒店有限公司1994年在香港成立，主要从事香港南洋酒店的经营管理主要作为上海市政府的海外窗口公司，最早的产品是味精、烟草等上海实业有限公司在香港注册成立1988年香港天厨购入华光大厦，并更名为上实大厦。上实大厦曾为上海实业总部所在地上实集团组织架构集团董事会（执行董事会）集团监事会集团行政班子董事会办公室行政办公室人力资源部计划财务部资产管理部法务部审计部上海实业（集团）有限公司上海医药（集团）有限公司上海实业发展股份有限公司上海投资（上海）有限公司上海实业东滩投资开发（集团）有限公司上海海外联合投资股份有限公司上海实业控股有限公司发展模式: 以上海市城市发展战略为导向，采用“产业经营+资本运作”模式，立足香港，依托上海，发挥外资、国资双重背景的独有优势，担当带领上海大型集团走出国门的重任产业经营政策支持主要是指医药板块和房地产板块针对不同的产业要求打造不同的管理团队，管理方式也同产业相适应上实集团资本运作主要是指基建、消费品和金融股权投资负责高速公路的收费投资金融股权、其他实体运作企业以及参股实业投资融资平台资本运作：上实集团构建四层级的资本运作战略，通过对资产和资本的有效运营、多元化的融资渠道及创新性的融资方式，全面支持集团高速发展2007至2009年，资产负债率逐年上升，且流动资产的比例也不断加大，利用财务杠杆获取利润的同时也减低了偿债风险；收购兼并，以产业结构整合为核心实施资产重组：剥离不良资产，注入优质资产，优化集团资产结构。采用资金集中管理的现金池管理模式；现金平台相当于“现金池”,每天汇聚成员单位的存量资金,并进行资金资源再分配,调剂内部资金余缺；上海实业集团在全面推进资金集中管理前,下属原地产板块已试点采用资金集中管理“双现金平台”模式,即分别建立上市公司与非上市公司为主体的相对独立的现金平台。产融结合资产运作内涵式资本运作外延式资本运作上实集团旗下有上海实业控股有限公司、上海实业发展股份有限公司等多家上市公司；上实集团采取将集团下属两家企业与内地企业结合起来的方式，以红筹股在港直接上市，而不是借壳、买壳方式；与香港的20多家国际级商业银行建立了良好的业务关系，成功进行多次国际银团贷款。 搭建金融股权投资平台，实现产业资本和金融资本的结合，具备自我造血和输血功能；以融促产、以产助融，通过金融加快固定资产周转率、流动性，通过产业提高金融的投资收益率、改善产业组合等。资本运作：上实集团利益良好的政府背景，立足香港的优势位置，凭借自身优质业务获取多方面融资渠道，促进集团的产业发展。业务收入旗下的业务板块销售收入，特别是高现金流的消费品板块银行贷款上市融资具有良好的政府关系，使得上实集团能够较好地获得银行贷款；2010年8月17日，上实