历史贝塔值拟合.docx

证券 没有滞后模型系数显著性 没有滞后残差是否自相关 三阶滞后Rm显著性 三阶滞后变量显著性 有滞后的残差是否自相关 000001 显著 否 显著 不显著 否 600356 显著 否 显著 不显著 否 002369 显著 否 显著 不显著 否 300005 显著 否 显著 不显著 否 300034 显著 否 显著 不显著 否 综合以上我认为结论是加入三阶滞后对模型拟合效果较好，但是和不加入三阶滞后的区别不大。 详细数据见下： 000001 平安银行 对含有滞后项的模型做OLS，得到的结论为RM的系数显著，滞后项系数不显著。 对含有滞后项的模型的残差做Q检验，得到的结论为不存在残差自相关。 对不含滞后项的模型做OLS，显示RM的系数显著性也很好。 对不含滞后项的模型中做残差Q检验，显示不存在残差自相关。 （2）600356 恒丰纸业 对三阶滞后的模型进行OLS拟合得到的结果是RM的系数显著性很好，但三阶滞后的系数显著性很差。 对拟合后的残差看Q检验，得到结果是没有自相关现象存在。 对不添加滞后项的结果进行OLS估计，显示RM的系数显著性也很好。 对不含滞后项的结果检验残差自相关，得到的结论是不存在自相关。 （3）002369 卓翼科技 对三阶滞后的模型进行OLS拟合得到的结果是RM的系数显著性很好，但三阶滞后的系数显著性很差。 进行残差系数的Q检验，得到的结果为不存在自相关。 对不添加滞后项的结果进行OLS估计，显示RM的系数显著性也很好。 进行残差系数的Q检验，得到的结果为不存在自相关。 （4）300005 探路者 对三阶滞后的模型进行OLS拟合得到的结果是RM的系数显著性很好，但三阶滞后的系数显著性很差。 进行残差系数的Q检验，得到的结果为不存在自相关。 对不添加滞后项的结果进行OLS估计，显示RM的系数显著性也很好。 进行残差系数的Q检验，得到的结果为不存在自相关。 （5）300034 钢研高纳 对三阶滞后的模型进行OLS拟合得到的结果是RM的系数显著性很好，但三阶滞后的系数显著性很差。 进行残差系数的Q检验，得到的结果为不存在自相关。 对不添加滞后项的结果进行OLS估计，显示RM的系数显著性也很好。 观察不添加滞后项模型的残差的Q检验，显示残差并不存在自相关。