国外矿产勘查报告规范要求要点.ppt

国际矿产勘查项目融资方式早已实现了以市场融资为主体的格局，矿业开发所需资金主要来源于风险投资、债务融资和公开上市三种方式。国外矿业公司一般采取分阶段融资方式进行资金募集： 勘查阶段：勘查者根据政府或矿业权中介公司等渠道提供的地质资料判断，对某矿权区有兴趣，经申请办理一定的手续，得到许可证便可以开始找矿。资金筹集主要有三种方式，⑴ 勘查者自己出资独立开展工作；⑵ 通过资本市场私募或贷款获得，如有发现，出资者可分享利益；⑶ 大矿业公司投资雇佣私人或小勘查公司开展普查工作。 预可行性及可行性研究阶段：资金筹集主要有两种方式，⑴ 组成一个有限责任公司，根据政府有关法规，通过资本市场按授权批准发行一定数量的股票筹集所需资金；⑵ 通过资本市场，矿权持有者将矿权作价给较大的有经济和技术实力的公司进行必要的勘探及可行性研究。 矿山开发和生产阶段：由于此阶段风险程度大大减小，通过资本市场，资金筹集选择面很宽，主要是取决于投资股民对矿业企业生产盈利前景的预期。还有一种是负债融资，即发行债券或信用债券。 国际化矿业公司矿业项目不同阶段的矿业融资 资本市场是国际矿业资金的最大供应者，是资源性公司资金的最原始、最主要来源。国际上绝大多数成长迅速的矿业公司均选择了公开上市之路，矿业公司上市，其意义不仅仅在于筹集公司发展所必须的资金，而且还在于借此进行公司的根本性变革。公众之所以乐于购买高风险的矿业公司股票，原因在于高回报的机制所驱动，同时收回投资的形式灵活，在勘查项目获利之后，投资者可以通过出售股票收回投资，也可以继续持有股票，收取股息或红利。初级矿产勘查公司要想上市筹集资金，可以采用初始上市(IPO)、买壳上市(RTO)、反向兼并(Reverse merger)或扩股发行等多种方式。 7、主要股票交易所对资源类上市公司技术报告的要求 西方大多数股票交易所需要在提交的上市文件中包含两份报告，即由独立专家编写的技术报告以及会计和律师编写的审计报告。独立技术报告要向潜在投资人披露与该项目相关的技术机会和风险。与公司董事的报告相比，独立技术报告的目的是对公司提供公正和独立的意见。 不同交易所的上市流程有所不同，这在具体的上市规则中有规定。上市规则一般与公司法等商业法律相关联，而对于矿业公司，则要求报告公司拥有矿权项目的资源/储量，并符合相关的国际标准。 已上市公司对拥有矿业项目的勘查成果、资源/储量升级等技术方面的信息披露(公司年度报告、季度报告和其它的信息、简报等)，也要求符合相关的国际标准。 澳大利亚股票交易所(ASX)：要求所有上市矿业或勘探公司提交的独立技术报告必须符合JORC标准。 多伦多股票交易所(TSX)：要求所有上市资源类公司提交的独立技术报告必须符合NI43-101国家标准。独立技术报告必须按照43-101F1格式编写。NI43-101要求上市资源类公司的资源/储量报告必须符合加拿大采矿、冶金和石油协会(CIM)的要求。CIM允许采用JORC标准和英国的IMM体系等标准的报告。 伦敦股票交易所创业板(AIM)：除对独立技术报告的内容、版式、技术术语定义等进行了规定外，还规定必须明确说明资源/储量报告所采用的标准。 香港联交所(HKSE)：并未硬性规定上市矿业公司必须尊守某一具体规范，但却明确指出“有关自然资源上市文件或通告中的相关陈述必须经专业顾问证实， 并且具有如钻探、分析及其他数据的支持”，而且要求相关的独立专家出具一份“包括可采储量在内的技术报告，报告在相关支持数据的基础上对矿石储量的性质及数量进行准确的描述，同时也对矿石开来的经济条件应行陈述”。为了更有效地将香港联交所发展成全球的矿业融资平台，在吸收多方专业人士的意见基础上，联交所在2OO9年下半年制定了一套新的议案，要求在香港联交所上市的矿业公司的资源/储量报告应全部采用JORC标准，该议案目前已开始试运行。 谢 谢！ 国外矿产勘查报告规范要求 张汉成 教授级高工 有色金属地质调查中心 2011.10.26 1391310360 E-MAIL：zhcjd2008@163.com 目 录 1、概述 2、国际与国内固体矿产资源/储量分类 3、国际矿产项目的分类 4、不同类型矿产项目的重点内容 5、 JORC及NI43-101标准技术报告的主要内容 6、国