专题02长期计划与财务预测.doc

第三章 长期计划与财务预测 本章考情分析 本章是容易和其他章节综合出题的章节。从题型看，单项选择题、多项选择题、计算分析题、综合题都有可能出题。 近三年题型题量分析表 年份 2011年 2012年 2013年 单项选择题 1题1分 多项选择题 1题2分 1题1分 计算分析题 1题8分 综合题 0.5题7分 合计 1题2分 2.5题9分 1题8分 2014年教材主要变化 本章与2013年教材相比实质内容没有变化。 本章基本结构框架 第一节　长期计划 主要考点 易考程度 长期计划的内容 1 长期计划的内容 长期计划是指一年以上的计划。 长期计划包括经营计划和财务计划。 财务计划：以货币形式预计计划期内资金的取得与运用、各项经营收支和财务成果的书面文件。 第二节　财务预测 主要考点 重要程度 （1）财务预测的含义 1 （2）财务预测的方法 3 一、财务预测的含义 含义 狭义的财务预测仅指估计企业未来的融资需求，广义的财务预测包括编制全部的预计财务报表。 目的 （1）财务预测是融资计划的前提； （2）财务预测有助于改善投资决策； （3）预测的真正目的是有助于应变。 二、财务预测的方法 2.使用经过调整的管理用财务报表数据来预计 （1）假设前提 各项经营资产和经营负债与销售收入保持稳定的百分比关系。 【提示】净经营资产周转率不变 （2）融资顺序: ①动用现存的金融资产； ②增加留存收益； ③增加金融负债； ④增加股本 基本公式 【教材例3-1】假设ABC公司20×1年实际销售收入3000万元，管理用资产负债表和利润表的有关数据如表3-1所示。假设20×1年的各项销售百分比在20×2年可以持续，20×2年预计销售收入为4000万元。以20×1年为基期，采用销售百分比法进行预计。 表3-1 净经营资产的预计 单位：万元 项 目 20×1年实际 销售百分比 20×2年预测 销售收入 3000 4000 货币资金（经营） 44 1.47% 59 应收票据（经营） 14 0.47% 19 应收账款 398 13.27% 531 预付账款 22 0.73% 29 其他应收款 12 0.40% 16 存货 119 3.97% 159 一年内到期的非流动 资产 77 2.57% 103 其他流动资产 8 0.27% 11 长期股权投资 30 1.00% 40 固定资产 1238 41.27% 1651 在建工程 18 0.60% 24 无形资产 6 0.20% 8 长期待摊费用 5 0.17% 7 其他非流动资产 3 0.10% 4 经营资产合计 1994 66.47% 2659 应付票据（经营） 5 0.17% 7 应付账款 100 3.33% 133 预收账款 10 0.33% 13 应付职工薪酬 2 0.07% 3 应交税费 5 0.17% 7 其他应付款 25 0.83% 33 其他流动负债 53 1.77% 71 长期应付款（经营） 50 1.67% 67 经营负债合计 250 8.33% 333 净经营资产总计 1744 58.l3% 2325 融资总需求=预计净经营资产合计-基期净经营资产合计=2325-1744=581（万元） 已知条件：假设该公司20×1年年底有金融资产6万元，为可动用的金融资产；假设ABC公司20×2年计划销售净利率为4.5%，由于需要的融资额较大，20×2年ABC公司不支付股利。 增加留存收益=4000×4.5%=180（万元） 需要外部融资=581-6-180=395（万元） 【2012年·单选题】销售百分比法是预测企业未来融资需求的一种方法。下列关于应用销售百分比法的说法中，错误的是（ ）。 A.根据预计存货∕销售百分比和预计销售收入，可以预测存货的资金需求 B.根据预计应付账款∕销售百分比和预计销售收入，可以预测应付账款的资金需求 C.根据预计金融资产∕销售百分比和预计销售收入，可以预测可动用的金融资产 D.根据预计销售净利率和预计销售收入，可以预测净利润 【答案】 C 【解析】销售百分比法假设经营资产、经营负债与销售收入存在稳定的百分比关系。金融资产与销售收入之间没有必然的联系，是用来配合融资需求安排的。 【例题1·计算题】某公司2013年12月31日的资产负债表如下表所示： 公司2013年的销售收入为50000万元，销售净利率为10%，若企业经营现金占收入的比为0