金融法复习资料.doc

名词辨析、 1、注册制与审核制 注册制下，证券发行只受信息公开制度的约束，监管部门的职责是审查信息资料的全面性、真实性、准确性和及时性，不对证券自身的价值作出任何判断，而只作形式审查。注册制重效率。 核准制下，监管部门不仅对发行人公开的信息进行形式审查，而且还要考察其具体情形，作实质审查，对于低质量、不符合发行条件的不予核准。核准制重交易安全 2、投资银行与商业银行 商业银行是以金融资产和负债为经营对象，以利润最大化为主要目标，提供多样化服务的综合信用中介机构。 《1》.商业银行是企业法人（以营利为目的，依法设立、依法经营、照章纳税、自担风险、自负盈亏） 《2》.商业银行是特殊的金融企业（经营对象的特殊性：金融资产与负债；涉及利益和风险的特殊性：吸收存款与系统性风险——特殊监管） 从市场定位上看，银行是货币市场的核心，而投资银行是资本市场的核心; 从上看，商业银行间接融资，而投资银行直接融资; 从业务内容上看，商业银行的业务重心是吸收存款和发放贷款，而投资银行既不吸收各种存款，也不向企业发放贷款，业务重心是证券承销 从上看，商业银行的收益主要来源于存贷利差，而投资银行的收益主要来源于证券承销、公司并购与资产重组业务中的手续费或佣金。 开发性金融是国家金融目标弥补体制落后和市场失灵，实现政府的发展目标。通过融资推动项目建设和所及领域的制度及市场建设以国家信用为基础，市场业绩为支柱，信用建设为主线；以融资优势和政府组织协调优势相结合;通过实行政府机构债券和金融资产管理方式相结合,实现损益平衡首先，开发性金融不同于政策性金融，后者是把信贷资金财政化，前者是财政资金信贷化，即把财政资金用市场化的方法运作。在国际上，把财政性的资金转化为信贷资金发放运行，运作效率很高。 　　其次，开发性金融是资本融资的过程。目前，我国绝大多数的融资都通过银行实现，开发性金融承担了长期融资的任务。 　　第三，以政府干预为主要特征。西方国家开发性金融都是政府干预、政府主导，但运作是市场化的。 　　第四，市场运作，有明确的定价理论和产权关系。发达国家的开发性金融以最先进的项目引资为主导，解决产权纠纷问题。 1、发挥开发性金融在经济建设中的长期资金支持作用　　2、发挥开发性金融的体制建设优势，构建可持续发展的制度基础。 　　　 3、发挥地方政府的优势，构建开发性金融合作机制，运用组织增信控制整体风险。 　　　 4、发挥开发性金融在经济建设中的调控作用。 中国的政策性金融，是指在一国政府支持下，以国家信用为基础，运用各种特殊的融资手段，严格按照国家法规限定的业务范围、经营对象，以优惠性存贷利率，直接或间接为贯彻、配合国家特定的经济和社会发展政策，而进行的一种特殊性资金融通行为。它是一切规范意义上的政策性贷款，一切带有特定政策性意向的存款、投资、担保、贴现、信用保险、存款保险、利息补贴等一系列特殊性资金融通行为的总称政策性金融虽形式一样具有融资性和有偿性，但其更重要的特征却是政策性和优惠性。政策性金融内涵的界定主要体现在以下本质特征：政策性,主要是政府为了实现特定的政策目标而实施的手段；金融性，是一种在一定期限内以让渡资金的使用权为特征的资金融通行为；优惠性，即其在利率、贷款期限、担保条件等方面比商业银行贷款更加优惠。这三个本质的特征充分显示了政策性金融同财政和商业金融的区别。发展,但不能由此得出“政策性金融只是开发性金融的一个初级阶段”这种混淆概念的错误结论,也不能说开发性金融是政策性金融的组成部分因而我国不同类型的政策性金融机构也就不应该统统地向综合性开发性金融机构转型?　　开发性金融强调自身与传统意义下的政策性金融有明显的区别,传统意义下的政策性金融应该指的是在高度集中的计划经济体制下的那种不讲经济效益贷款有借不还行政化色彩浓厚的“超政策性金融”,而非现代市场经济体制下的政策性金融开发性金融也非常强调和注重国家及政府的信用,把融资优势和政府组织协调优势相结合笔者认为,在我国地方政府的目标多元化和行为短期化的影响下,政府信用的可能性缺失所导致的银行信用风险值得我们关注和思考;而且,在市场经济条件下,政府既当裁判员又当运动员,过多地参与市场活动,是否有悖于市场的公平竞争规则也值得我们关注和思考因此,从一定意义上说,开发性金融理论与政策性金融理论一样都是发展中的理论,需要进一步地探究和完善? 2、央行三大货币政策的工具 答：再贴现、存款准备金，公开市场业务为央行三大货币政策工具。 再贴现为贴现银行持未到期的已贴现汇票向人民银行的贴现，通过转让汇票取得人民银行再贷款的行为，再贴现是中央银行的一种信用业务，是央行执行货币政策而运行的工具。 存款准备金是指金融机构为保证为客户提供存款和资金清算需要而准备在中央银行的存款，央行要求其提供的存款准备金占其所有存款的比例即