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第四章 外汇与汇率 第一节 外汇概述 第二节 汇率概述 第三节 汇率决定的基础与 汇率变化的经济影响 第四节 汇率制度与人民币汇率 第一节　外汇概述 一 、 外汇的概念 1、动态外汇 把一国货币兑换为另一国货币, 以清偿国际间债务的金融活动 。 （行为、活动） 2、静态外汇 静态狭义外汇 静态广义外汇 IMF解释 外汇是货币行政当局(中央银行、货币机构、外汇平准基金组织和财政部)以银行存款、财政部库存、长短期政府证券等形式保有的国际收支逆差时可以使用的债权。 二、外汇具备的要素 可自由兑换货币 举例理解 三、外汇的种类 欧元 欧盟中十六个国家的货币、这十六个国家是： 法国、德国、意大利、葡萄牙、西班牙、希腊、荷兰、芬兰、爱尔兰、奥地利、比利时、卢森堡、马耳他、塞浦路斯 、斯洛伐克和斯洛文尼亚 记账外汇 两个国家为了节省自由外汇的使用，签定专门用于双边贸易结算的支付协定，按照协定开设帐户记载相互的债权债务，并在一定时期（一年）后集中冲销，从而结算出贸易差额。 对顺差国而言，当顺差额被转入下一年度用于抵消以后的债务时，这一差额便是顺差国的外汇。 记账外汇 它是支付协定的产物，只能用于协定国之间，不能兑换成其他货币，也不能向第三国支付；并且被记载在双方指定的银行专门开设的清算帐户上，所以也被称为：协定外汇、清算外汇。 广义外汇概念中提到的：本币表示的外汇，就必须是记帐外汇。 三、外汇的种类 三、外汇的种类 三、外汇的种类 三、外汇的种类 第二节　汇率概述 一 、汇率的概念 二 汇率的标价方法 货币名称 旧货币符号 ISO标准三字母货币代码 人民币元 ￥ CNY 英镑 ￡ GBP 美元 U.S ＄ USD 欧元 EUR EUR 瑞士法郎 SF;SFR CHF 加元 CAN ＄ CAD 新加坡元 S ＄ SGD 港元 HK＄ HKD 日元 J￥ JPY 澳元 ＄A AUD 1、直接标价法 以一定单位的外国货币为标准，折算若干单位的本国货币。（即以本币表示外币的价格） 公式： 也称为应付标价法。 外汇汇率的升降 如果一定单位外国货币折算的本国货币越少，外币贬值。称为外汇汇率下跌。 举例 2、间接标价法 即以一定单位的本国货币为标准，折算若干单位的外国货币。（即以外币表示本币的价格） 公式： 也称为应收标价法。 外汇汇率的升降 如果一定单位本国货币折算的外国货币越少，本币贬值。称为外汇汇率下跌。 举例 3、美元标价法 即以一定单位的美元为标准，折算若干单位的各国货币。（即以各国本币表示美元的价格） 公式： 4、非美元标价法 即以一定单位的本币为标准，折算若干单位的美元。（即以美元表示各国本币的价格） 公式： 基准货币与标价货币 直接标价法 间接标价法 美元标价法 以上三种标价方法只是形式不同，一般无特别说明，均采用直接标价法。 即以外币作为基准货币。 汇率上升/下降表示外币升值/贬值 三 汇率的种类 关于外汇牌价问题 外汇市场上汇率一般规律 现钞汇率 一般国家都规定：不允许外国货币在本国流通。因此，外汇银行所收的外汇，除满足回国或出国的兑换需要外，都需要运送到货币发行国或存入货币发行国银行才能使用和获得利息，从而产生了运送、保管、保险等费用，而且还会产生利息损失。 现钞的买入价＜现汇买入价 外汇银行报价 一般外汇银行报出的两个汇率中，前一个数值较小，后一个数值较大。 规则1 举例 举例 套算汇率的计算 通过各自与第三国货币的比率间接计算出来，也称为交叉汇率。 举例 举例 交叉汇率的计算 1、如果在两种非美元货币的报价中，美元都是基准货币，则计算的方法是交叉相除，以被除数所代表的货币作为交叉汇率中的计价货币，以除数所代表的货币作为交叉汇率中的基础货币。 USD1=HKD7.7450/60 USD1=JPY107.20/30 得到单位美元兑日元的汇价: 交叉汇率的计算 2、如果在两种非美元货币的报价中，美元都是计价货币，则计算的方法是交叉相除，以被除数所代表的货币作为交叉汇率中的基础货币，以除数所代表的货币作为交叉汇率中的计价货币。 GBP1=USD1.5770/80 AUD1=USD0.6965/75 得到单位英镑兑澳元的汇价是: 交叉汇率的计算 3、如