出口信用保险助力中小出口企业融资的对策研究-中国保险与风险管理.pptVIP

出口信用保险助力中小出口企业融资的对策研究 栾红 邹馨 北京工商大学 问题与对策 目 录 选题背景 选题意义 中小出口企业融资渠道及困境分析 出口信用保险的融资功能 打造了自己的海外市场 对外合作区域扩大 出口比重逐步提高 次贷危机 闹“钱荒” 全球经济复苏缓慢 选题背景 融资难、融资成本高 制约着企业的持续发展 中小企业已成为境 外投资的重要力量 选题意义 如何有效地解决融资难？ 出口信用保险的融资功能 中小出口企业融资渠道及困境分析 直接融资 间接融资 信用担保 民间融资 见效快 门槛高 渠道受阻 获得银行贷款的前提 制度不健全 融资活动受限制 主要的融资渠道 受自身条件限制 渠道不畅 缓解资金紧张 成本高 风险大 一、直接融资见效快，但门槛高、渠道受阻 企业自身 金融体制 法律政策 财务报告制度落后，信息不透明，缺乏审计部门确认的财务报表和良好的经营业绩。 没有完备的法律保护体系和政策扶持体系，增加了中小企业直接融资的风险。 中小企业直接融资的限制和约束较多，金融服务中介机构收费较高。 中小出口企业融资渠道及困境分析 直接融资 间接融资 信用担保 民间融资 见效快 门槛高 渠道受阻 获得银行贷款的前提 制度不健全 融资活动受限制 主要的融资渠道 受自身条件限制 渠道不畅 缓解资金紧张 成本高 风险大 中国银行间市场交易商协会 二、间接融资是主要的融资渠道，但受自身条件限制，渠道不畅 中小企业占比 GDP贡献 税收贡献 提供的城镇就业岗位 99 60 50 80 提供的新产品的开发 82 33 通过银行贷款渠道获得资金 二、间接融资是主要的融资渠道，但受自身条件限制，渠道不畅 中小企业资产规模小，大部分研发投入少、技术水平落后，经营风险比较大 1 部分中小企业财务报告制度落后，信息不透明，增加了审查难度，风险较大 4 中小企业高比率的倒闭风险使得金融机构的风险和收益不对称 2 部分中小企业对融资信用不够重视，恶意拖欠贷款，造成其信用状况不佳 5 中小企业资金需求一次性量小、频率高，增加了融资的成本和代价 3 中小出口企业融资渠道及困境分析 直接融资 间接融资 信用担保 民间融资 见效快 门槛高 渠道受阻 获得银行贷款的前提 制度不健全 融资活动受限制 主要的融资渠道 受自身条件限制 渠道不畅 缓解资金紧张 成本高 风险大 三、信用担保是获得银行贷款的前提，但制度不健全，融资活动受限制 担保机构的注册资本质量不高 担保体系不健全 具体运作管理方式存在缺陷 中小企业信用担保体系试点对缓解中小企业融资难的问题，起到了一定的作用，但依然存在很多问题 中小出口企业融资渠道及困境分析 直接融资 间接融资 信用担保 民间融资 见效快 门槛高 渠道受阻 获得银行贷款的前提 制度不健全 融资活动受限制 主要的融资渠道 受自身条件限制 渠道不畅 缓解资金紧张 成本高 风险大 四、民间融资可以缓解资金紧张，但成本高、风险大 银行渠道的融资条件苛刻，时间周期也通常较长 企业只有通过民间渠道融资 2. 与银行贷款相比，民间借贷的资金成本很高，年利率普遍达到20%到30% 1. 小贷公司、私人借贷甚至地下钱庄等方式 企业不堪重负资金链断裂，进入恶性循环 中小出口企业融资渠道及困境分析 直接融资 间接融资 信用担保 民间融资 见效快 门槛高 渠道受阻 获得银行贷款的前提 制度不健全 融资活动受限制 主要的融资渠道 受自身条件限制 渠道不畅 缓解资金紧张 成本高 风险大 完善银行贷款信用体系,加快信用担保体系建设,合理运用出口信用保险 出口信用保险的融资功能 Step 1 Step 2 Step 3 充分研判买方资信和进口国政治经济状况 审批买方限额、签发保单 化解出口融资的信息不对称 提高银行融资积极性 一、通过信保融资提高银行对中小出口企业融资的积极性 出口信用保险的融资功能 出口信用保险项下的贸易融资 全新的融资模式 前提：出口商投保信用保险并将赔款权益转让给融资银行 针对企业真实销售行为和确定的应收账款金额 以出口商应收账款的权益作为融资基础 分析建立在出口商资金实力和商业信用基础上的偿付能力 二、通过出口信用保险贸易融资业务，解决中小出口企业资金需求 问题与对策 提高对出口信用保险融资功能的再认识 1 采取集约化、批量化的投保方式，构建小微企业集约投保平台 4 尽快建立出口信用保险法律制度，确保信保融资的稳健发展 2 加大对出口信用保险融资功能的宣传引导 5 进一步开放短期出口信用保险市场，以利于企业融资成本的降低 3 一、提高对出口信用保险融资功能的再认识 信保融资只着眼于投保后的应收账款本身 逐单续做模式