艾略特波浪理论.pptVIP

波浪理论 股票市场价格以可识别的模式趋势运动和反转 这些模式在形态上不断重复，但并不一定在时间上或幅度上重复 艾略特分离出了13种这样的模式或称“波浪”，它们在市场的价格数据中反复出现 ；给各种模式命名、定义并图解 他随后解释了它们是如何连接在一起，形成其自身的更大版本，以及它们是如何依次相连形成大一级的相同模式，依此类推，这产生了结构化的价格前进。艾略特称这种现象是波浪理论。 波浪理论是目前最好的预测工具 它是对市场行为的细致刻画 ，传达了有关市场在行为连续统一体中所处位置，及其随后可能出现的运动轨迹方面的学问。 主要价值在于，它为市场分析提供了一种前后关系。这种前后关系既为严密思考提供了基础，又为市场总体位置及前景提供了展望。 在波浪理论中，每一个市场决定不仅产生于意味深长的信息，同时也产生意味深长的信息。 市场的运动反映了各种形态的重复，这种重复既独立于假定的因果关系事件，也独立于周期。 　调整浪中的交替 1、如果调整以平台形a-b-c结构的浪A开始，那就得预计浪B是锯齿形的a-b-c结构，反之亦然（见图2-2和图2-3）。略为考虑一下，这种调整的合理性就很明显，因为图2-2反映两个子浪都偏向上，而图2-3反映都偏向下。 图2-2 2、　更常见的是，如果一轮大调整以简单的a-b-c锯齿形的浪A开始，那么浪B就会展开更加精细细分的a-b-c锯齿形调整浪，以实现一种类型的交替，如图2-4。有时浪C会变得更复杂，如图2-5。但复杂性的相反顺序就有些少见了。 调整浪的深度 ●“一个熊市预计会跌多少？”除了波浪理论，没有哪种市场手段能给这个问题满意的回答。解答这个问题的主要指导方针是，调整浪—尤其当它们本身是第四浪的时候，往往在先前小一浪级的第四浪的运动区域内记录下它们的最大回撤，大多数情况下是在其终点的水平附近。 ●在对指导方针的合理修正中，如果一个波浪序列中的第一浪延长，那么第五浪后的调整会以小一浪级的第二浪的底为典型极限也是常见的情况。 ●有时，平台形调整浪或三角形调整浪—尤其是那些跟在延长浪后面的，通常会以微小的幅度达不到第四浪的区域。有时，锯齿形调整浪会大幅下跌，并深入到先前小一浪级的第二浪的区域，尽管这几乎仅发生在这个锯齿形调整浪本身是第二浪的时候。“双重底”有时就是这样形成的。 第五浪延长后的市场行为 能够从我们对市场行为的观察中提炼出的最重要的源自经验的规则是，如果上升行情的第五浪是延长浪，那么继而发生的调整浪将是陡直的，而且会在延长浪中的浪二的最低点找到支撑。有时调整会在那里结束，如图2-6所示，而有时只有浪A在那里结束。尽管存在的实际例子的数量有限，但A浪在这个位置反转的精度不同寻常。图2-7既说明了锯齿形调整浪，又说明了扩散平台形调整浪。 既然一个延长浪的第二浪的最低点通常处于或接近于紧连着的先前大一浪级的第四浪的价格运动区域，那么这个指导方针包含的市场行为与先前的指导方针包含的相类似。但是，这个指导方针的精度很显著。第五浪延长后通常有快速的回撤，这种事实又提供了额外的价值。因此，第五浪延长的发生是对市场戏剧性地反转至一个特定水平的预警，这是对知识的有力综合。如果股市不只在一个浪级结束第五浪，那么这个指导方针就不需要运用，然而图5-5中的市场行为（见上面的说明）说明我们仍应将这个位置至少看做是潜在的支撑或暂时的支撑。 波浪等同 1、波浪理论的指导方针之一是，一个五浪序列中的两个驱动浪在时间和幅度上趋向等同。如果一个驱动浪是延长浪，那么另外两个驱动浪通常就出现这种情况，而且如果第三浪是延长浪，这就尤为明显。如果缺乏完美的等同，那么0.618倍很可能是下一个关系 2、当波浪大于中浪级时，价格关系通常必须用百分比来交代。这样，在1942～1966年的整个延长循环浪的上升行情中，我们发现大浪级的浪①在49个月里运行了120点，也就是上涨129%，而大浪⑤在40个月里运行了438点（见图5-5），也就是上涨80%（0.618乘以129%的涨幅），这与持续了126个月的第三个大浪的324%的涨幅相差甚远 3、当波浪处于中浪级或中浪级以下时，价格等同通常可以用算术来交待，因为百分比长度也几乎相等 绘制波浪 通道 艾略特曾提到，平行的趋势通道常常可以相当准确地标出推动浪的上下边界。你应尽早绘制出一条价格通道来帮助确定波浪的运动目标，并为趋势未来的发展提供线索。 一个推动浪的原始通道至少需要三个参考的点。当第三浪结束的时候，先连接标示着1和3的两点，然后做一条平行线触及标示着2的点，如图2-8所示。这种构造为第四浪提供了预计的边界（大多数情况下，第三浪在会走得很远，以至于它的起点被排除在最终通道的接触点之外） 如果第四浪的终点没有触及平行线，那么为了给第五浪估计边界，你必须重建