会计信息未披露所引起的问题及解决措施.doc

上市公司会计信息披露调查 表1 上市公司会计信息披露违规行为内容统计分析 违规内容 违规内容出现频次 2008 2009 为控股股东或大股东提供资金，达到了应披露关联交易的标准．但未按照规定进行临时公告 5 11 开具大额商业承兑汇票未按规定披露 2 1 公司重大担保未按规定披露 4 7 为集团承担银行贷款债务、财务费用。未按规定披露 2 1 报送证监会的配股申报材料和公开披露的配股说明书中含有虚假信息 1 擅自改变募集资金用途，未按规定予以披露 1 报告披露虚假利润l虚记资产和负债。虚提坏账准备；虚假资金和票据) 1 未如实披露股东关联关系 2 隐瞒银行借款、虚假记载 1 1 未如实披露账外投资亏损事项、未按规定披露重大投资事项、委托理财 1 1 没有披露期末存货可变现净值的确定依据 1 上市公司的董事、监事、高级管理人员、持有上市公司股份百分之五以上的股东，违反规定买卖本公司股票 3 证券交易内幕信息知情人在内幕信息公开前，利用亲属账户或他人账户，买卖该公司的证券 2 5 公司以个人名义开立账户买卖证券 1 (一)上市公司会计信息披露违规行为内容统计分析 从表1中可以看出。两年中违规内容出现频次最高的是“为控股股东或大股东提供资金，达到了应披露关联交易的标准，但未按照规定进行临时公告”；其次是“公司重大担保未按规定披露”；由此可见信息未披露在企业的会计信息披露中占有很大比例，应当引起重视。 二、会计信息未披露的危害 上市公司会计信息未披露的核心是损益不实，正是因为该披露的未披露，所以损益才会与真实情况相差很多。而损益的真实与否最终关系到相关决策者、上市公司所有现实的和潜在的投资者、上市公司债权人等相关者的切身利益。损益反映得不真实，将对利益相关者造成许多不良后果。 具体有一下三点: （一）会导致国家宏观调控和市场相关者微观决策的失误 会计信息是国家制定经济政策、进行宏观调控的重要参考，上市公司披露的会计信息也是使用者进行相关决策的重要依据。由于未披露的信息内容是重要的，导致传递给国家、社会的信息脱离实际情况。国家经济管理部门在此基础上制定的宏观经济调控政策就难免出现失误。这种行为也会给市场上利益相关的微观决策造成失误，从而会又一次给社会带来次生的损失。 （二）不利于证券市场的稳定发展 股票市场是经济信息的晴雨表，证券市场在经济生活中占据着重要地位。会计信息是上市公司和投资者之间进行对话、传递资源的媒介。但我国证券市场上发生的大量肆无忌惮的会计信息隐瞒不披露事件使我国正处于发展中的证券市场饱受冲击，投资者的经济利益受到严重损失。虚假的信息会严重误导投资者的行为，加剧市场投机和市场波动，影响社会资源的优化配置，不利于证券市场的正常运转。 （三）助长会计从业人员的不正之风 针对各类会计从业人员来说，在信息的披露与否中往往没有决定权，他们不提供真实的会计信息，参与财务欺诈可能有无奈之处。但是会计信息隐瞒披露成功的利益却又形成了不良的示范效应，助长了未得利益者照猫画虎的仿效心理。如果不从严打击，则可能产生群起效仿的局面，扩大整个会计行业的不正之风。我国上市公司与会计师事务所视假为真、串通作弊的情况已经比较严重，会计从业人士已经面临深层的信任危机。 三、会计信息未披露的原因 （一）基于上市公司会计信息披露的选择性 当企业管理层有权决定信息披露或不披露时，如盈利预测信息，他们往往是进行有选择的披露。当有关证券监管当局要求所有公司披露中期报告时，却也遭到一些企业的反对。因此对信息披露问题有这样的思考，为什么有的企业自愿披露信息，而有的企业却希望保持沉默。关键问题在于为什么管理层会进行有选择的信息披露。具体来讲，管理层为什么自愿披露并不要求强制披露的信息?而在进行自愿披露时，哪些具体因素影响管理层的信息披露政策?这些因素又是如何影响披露政策的选择? 管理层有选择信息披露现象给学术界带来困惑的主要原因是，基于信息经济学的逆向选择理论，如果管理层拥有某项信息，而且市场投资者知道管理层拥有信息的这一事实，那么管理层将直接地或问接地通过某种行为公开这一信息。这是因为基于投资者无限的理性预期，不披露行为背后只能表示管理层拥有最不利的信息内容，这样迫使管理层将披露所掌握的任何信息——不管是有利的还是不利的。基于经济学的逆向选择理论，当企业管理层面临可选择的信息披露问题，完全披露是唯一的均衡。但是在现实生活中显然不能做到完全披露，会计信息未披露问题成为会计学术界研究的重要问题之一。 （二）具体原因： 宏观方面 1．法律法规不健全 会计信息披露规范体系主要由《证券法》、《公司法》、《企业会计准则》等法律法规及相关规定构成。尽管这些法律对上市公司会计信息披露作了相应规定，但实践操作中存在困难，使得上市