北京大学私募PE投融资高级研修班简章.doc

私募股权投资 (PE)与企业上市研修班 领略北大创新精神，分享金融高端资源 Private Equity Investment Program 浓缩全球管理智慧 萃取中国商战之道 洞悉社会财经动态 彰显北大人文精神 进入21世纪以来，全球资本市场融资方式创新不断，私募股权投资（PE）市场发展迅猛。中国经济的改革开放与投资环境的不断完善，进一步促进了中国PE投资的发展，中国已经成为私募股权投资基金最为看好的市场之一，发展潜力巨大。在全球化背景下，中国企业如何利用私募基金转型与发展，私募股权投资基金如何寻找优质项目提高投资效益，私募股权投资市场如何进一步发展和完善，是我国企业家、投资者和政策制定者面临的巨大挑战。 北京大学汇丰商学院私募股权投资高级研修项目，正为应对这一挑战而设置。本项目旨在发扬北大创新精神，开拓金融优质资源，培养一大批懂得通过私募股权基金融资的企业家和私募股权投资基金的管理者与投资者，并以此推动企业与私募股权投资基金的有效合作。通过学习，企业家将了解到在制定企业发展战略时如何寻找和选择相应的资本运营与管理模式；投资者将了解到如何设立、运作与管理私募股权投资基金，寻找和选择有利的投资机会；会计和法律工作者将了解到如何为私募股权投资基金的发展和企业的投融资提供相应的服务。自2007年开办至今，北京大学汇丰商学院私募股权投资高级研修项目已成为5000余名企业家与金融界人士的无悔选择，数十个班的庞大阵容，形成了中国金融界罕见的高端人脉网络。 【主办单位】 北京大学汇丰商学院 【上课地点】 北京大学校内 北京大学深圳研究生院 其他教学点 【教学模式】 授课为主，辅以专题论坛讲座，案例讨论分析及学员间相互交流 【学制安排】 一年半；分阶段授课，每次集中授课2-3天 【目标学员】 1. 政府机构主管金融或产业投资的负责人 2. 企业董事长、总经理、投融资项目负责人及其他中高层管理者 3. 资本市场投资者及其他相关投资人 4. 有优质项目需对接资本市场的企业家 5. 商业银行、投资银行、证券公司、基金公司、投融资负责人 6．律师事务所、会计师事务所及战略咨询公司、保险公司高级管理人员 7．其他有志于从事私募股权投资工作的各界人士 【证书颁发】 学员完成研修学习，符合结业条件者，将获得由北京大学统一编号与管理的结业证书（带北京大学钢印） 【教学模块】 模块一：私募股权投资基本理论 （6天课） 模块二：宏观经济形势与政策法律环境 （4天课） 私募股权投资（简称PE）概述 PE的资金募集 PE组织形式：公司、合伙与基金制 PE基金制度优势与操作 PE项目的并购重组策略 PE发展中的作用 PE机构的治理结构 PE的会计与税收处理 PE风险防范 PE案例分析 全球经济政策和私募股权投资行业分析 经济、金融形势与通胀对私募的影响 行业景气和经济政策 国际社会对PE的立法与监管取向 中国政策法律框架下的PE操作方略 《公司法》/《合伙企业法》关于PE机构的规范 关于私募基金的立法探讨 《证券法》对PE投资二级市场与并购的规范 《创业投资企业办法》的三大制度性突破 创投企业税收鼓励政策解读 模块三：资金募集与融资 （2天课） 模块四：投资对象 （2天课） PE对资金的需求 PE投资所需资金要从市场筹集 资金的公募与私募及比较 不同法律对资金募集的要求 私募资金中应注意的问题 如何避免资金募集中的“乱集资” 私募资金体现的法律关系 私募股权融资方式 债券融资与融资租赁 票据融资 融资实务与流程 高法关于审理非法集资刑事案件应用法律若干问题的解释 创业投资（产业投资、风险投资） 海外创投业的发展经验 国内创投业的发展经验 国内创投业的发展经验与面临的挑战与对策 并购投资 证券投资与理财 期货与金融衍生工具 房地产投资 其他投资 PE与上述投资的关系与比较 PE与VC的混业动向 模块五：并购与对投资对象的重组 （4天课） 模块六：投资的项目选择与财务评估 （4天课） PE并购即对公司股权进行的收购及企业间的合并 并购目的 并购的善意与恶意 反收购 IPO前的并购 杠杆收购 并购\上市与会计操纵 重组即对企业资产负债或经营进行的重新整合 重组方案设计 管理层股权激励 并购对象的股权定价（销售额定价与市盈率定价） 项目选择依据与条件 不同时期的项目选择重点 投资对象的财务业绩评价/现代企业财务体系 理解财务报表的/财务分析方法 如何防范财务报表作弊 实地尽职调查与商务计划书的编写 资产定价实务 投资估价与财务评价 企业价值评估与股权定价 知识产权与无形资产的评估 尽职调查的主要方法和手段 对投资对象管理 模块七：退出与