债务重组会计准则与债权人利益的保护.doc

债务重组会计准则与债权人利益的保护 提要? 债务重组在当下的中国经济生活中具有显著的意义,? 但却潜藏着破坏市场信用的道德风险。完善的市场、会计与法律规则，是债务重组顺利进行所必不可少的制度配置。在上述三个方面，我国目前仅会计准则初见端倪。然而，从法律的视角对会计准则进行的理论分析表明,? 现行债务重组的会计准则未能对债权人的利益给予必要的关注,? 可能在一定程度上强化了债务人寻求债务重组的利益驱动。对债务重组会计准则的个案研究，同时揭示了通常被视为技术规程的会计准则所具有的显明的法律属性。? ??? ? ? ? ??一、问题的提出 ??本文试图从法律的视角对《企业会计准则--债务重组》进行分析,? 并揭示其对债权人与债务人利益的不同影响。需要说明的是，这是一个研究会计准则的新视角，作为一种研究思路的新尝试，其方法的有效性尚待进一步的验证，因此，本文的结论恐怕并不比问题的提出更有意义。在下文中，笔者将首先说明从法律的视角研究债务重组会计准则的意义以及研究的基本思路，并基于这一思路分析修改债务条件下重组新债权的计量方法以及债转股下重组损益的确认两个问题，最后是对实践中两个表面看来构成前述理论分析的悖论的例子给予的解释。? ??二? ? 债务重组过程中会计规则的法律意义 ??? ??（一）债务重组的法律属性与会计属性 ??从本质上说,? 债务重组是一项法律活动,? 旨在改变债权人与债务人之间原有合同关系的过程,? 例如,? 以资产清偿方式进行的重组,? 是双方当事人变更债务合同并依约履行的行为;? 以债权转股权方式的重组,? 将当事人之间的债务合同关系转变为股权投资关系;? 以修改债务条件方式进行的重组,? 则是对原有合同项下权利义务的变更。至于在法院主持下达成的重组协议及其履行过程,? 其法律属性更是毋庸置疑的。? ??另一方面,? 债务重组这一缔约过程的核心是双方间重新进行的利益分配,? 而利益的分配又建立在对相关利益的准确计量的基础上。在债务重组过程中,? 债权人与债务人必须就债权人作出的让步进行量化,? 否则不可能确定清偿债务的方案.? 因此,? 对当事人重组过程中的利益得失以及重组后债权价值的货币计量,? 是债务重组必不可少的技术支撑.? 财务会计由于其所具有的核算功能,? 理所当然地承担起这一任务。由此凸现了债务重组的会计属性。可以说,? 会计上确立的重组债务的核算规则,? 直接影响到债权人与债务人之间重新缔约的效率,? 并决定着新的法律关系的公平性,? 它是债务重组这项法律行为得以顺利进行的前提条件。实践中,? 债务重组的实践都是与相关的会计法规或者准则的出台联系在一起的,? 例如,? 美国70年代中期银行业的房地产融资由于房地产市场的滑落,? 房地产开发商普遍陷入财务困难而发生危机,? 美国注册会计师协会以及财务会计准则委员会相继制订了对有关债务重组的实践指南以及准则.? 在我国,? 针对90年代以来企业进行债务重组,? 化解债务危机的迫切需要,? 财政部于1998年6月发布了《企业会计准则--债务重组》。 ??（二）我国债务重组会计准则的法律意义 ??与同样具有消灭债权债务关系功能的破产程序相比，困难债务重组体现为双方当事人之间的谈判与协议的过程,? 法律干预程度较低，与破产程序的? “法定准则”? 及“司法主导”? 两大特征形成鲜明的对比。但是，债务重组既然是当事人之间的协商活动，也应当贯彻、体现法律对缔约过程所要求的平等、自愿、互利诸原则，以均衡双方当事人的利益。由于债务重组本身意味着债权人作出了让步,? 遭受一定的利益损失,? 这就更需要人们关注如何在这一协议过程中实现利益均衡的问题。? ??下文将从“债权人利益的合理保护“这一思路分析现行《企业会计准则--债务重组》关于重组债权的计价以及债转股中重组损益确认的规则。在此之前,? 需要先对这一研究路径作出两点限制:? 第一,? 由于债务重组本身就意味着债务人因债权人的让步而获得好处,? 债务重组中的利益不对称是必然的。合理界定债权人的利益并不意味着将债权人完全置于与债务人利益均等的地位;? 第二,? 会计中性,? 或者说会计准则的制订不应出于达到特定的经济目标的,? 是会计界对会计准则的基本态度,?因此，对债务重组会计准则的法律分析尽管需要引入了权利义务对称或者公平的概念，但不应当对基于纯粹法律意义上的公平的目标而牺牲了会计规则的特质，否则就不是会计准则而是一般的法律制度了。 ??? ??三? 对债务重组会计准则的法律分析 ??? ??（一）、在修改债务条件的重组方式下，重组债权入帐价值应如何确定？ ??1、现行会计准则的规定及其效果 ??以修改债务条件方式进行的债务重组，包括延长债务偿还期限，降低债务的利息率，豁免原债务的累