香港资产管理业务及规则专用课件.ppt

3.服务简介 委托我们代办投资移民的申请，我们将提供全套服务，主要是： ? I. 评估过去24个月的资产是否符合港币(或等同港币)$1000万； II. 代办海外身份证； III. 填写香港入境处的申请表格(包括主申请人表格967、配偶及受养人的表格997)；注：受养人指未满18岁的子女； 协助申请人就港币$1000万进行投资； 申请人可选择: 选择1) 自行选股，即开立香港证券户口；香港证券交易佣金为(定价)0.25%；注：交易佣金将不计算在$1000万内； 选择2) 投资入境处核准的基金； 选择3) 委托我们的基金经理全权代管：其中，基金经理可按市场的情况及客户的偏好将资产按不同的百分比配置在股票、债券。 在收到入境处向申请人发出[原则上批准]的书面通知，我们将申请人投资的资产向入境处申报；其中，长江证券是入境处接受的持牌金融中介机构 (可参考附件，乃我们上月刚完成的一个案)； 入境处将向申请人发出[正式批准]的书面通知，乃申请人、配偶及受养人可申请24个月的入境签证及后申请香港身份证(可参考附件，乃我们上月刚完成的一个案)； 申请人必须持续维持港币(或等同港币)$1000万的投资，当中不包括交易佣金、管理费或银行费用；而长江作为申请人委托的金融中介机构必须向入境处持续提交投资详情，直至7年完满完成，申请人、配偶及受养人可获香港永久居民身份证。 4.委托流程 长江证券控股 (香港)有限公司 投资 长江证券资理管理(香港)有限公司 委托代理投资移民 客户 全权委托投资管理服务 签署全权委托投资管理协议 * 投资户口由基金经理代为操作，包括买卖股票及/或政府及或企业债券(乃乎合入境处的规定的金融资产) 自行买卖股票 签署开户协议 签署全权委托管理协议 进行投资 选择指定金融中介 签署入境处规定的 金融中介委托协议 由长江证券向入境处 申报”客户投资户口已 经投资在指定的金融 资产，以获取 『正式批准』 办理海外身份证 填写入境处的申请表 长江证券经纪 (香港)有限公司 5.目标客户及规则 前两年连续24个月资产值达1千万以上的投资者; 有意来港定居及特别着重子女教育及未来之投资者; 无犯罪记录; 及 与客户建立账户前，必先确认客户身份及相关资料 6.服务费用 首次申请的服务费： RMB$10,000 海外永久居民身份的全部费用：RMB$150,000 起 (按个别国家而定） 获「正式批准」后的连续七年，跟进服务费：每年RMB$5,000 * * 汇聚财智 共享成长 长江证券培训中心 汇聚财智 共享成长 长江证券培训中心 汇聚财智 共享成长 长江证券培训中心 汇聚财智 共享成长 长江证券培训中心 2012年8月 香港资产管理业务及规则 主讲：潘梦茹 目录 一、基金管理 - 长江绝对回报中国基金 二、全权委托管理服务 三、资本投资者入境计划 一、长江绝对回报中国基金 1.产品特色及理念 2.战略 3.投资流程 4.组合限制 5.目标客户及规则 6.基金结构及条款 7.基金认购/赎回流程 1.产品特色及理念 理念 采用价值投资策略，相信估值低股份长线表现优于高估值股份 产品特色 专注以股票长短仓以争取绝对回报 专注中大型股份配置以避免流动性风险 开放式单位信托基金，并提供每天资产值数据给投资者，以增加投资者灵活性 没有销定期 2.战略 战略 大中华区证券市场的长/短仓股票战略，乃强调购入低估值股份及放空高估值股份 衍生工具如期指及期权只用作避险用途 投资在大中华区进行业务的公司，主要在香港上市 3.投资流程 投资池的识别一）积极覆盖约300间公司二）为这些公司定量筛选 （如P/B、 P/E 、净资产收益率、盈利成长、股息收益率等）三）研究分析每日信息流 识别潜在的投资持股组合一）在投资池中筛选出成长型股票的价值二）观察任何催化剂/主题，引发市场兴趣/重新评级的股票三）再配合当时宏观市况以决定有上升潜力之股票 投资决策 一）进入/等待的决定 - 技术分析，出现“买”的讯号 二）投资组合构建，投资组合持股约为20-30间 三）出售纪律：止蚀损失或升至目标价 四）交易后的监测和个股对投资组合的影响 长仓 3.投资流程 股票池– 约300间公司 定量筛选后股份 - 约120间有潜质公司 定性筛选后股份- 投资约20-30间公司 定量筛选 (依据重要性) 市值超越港币 50亿元 - 日均(年计)成交额 港币 1千万元 2012年及2013年平均动态股价收益比率低于1 股本回报率高于恒指指标 股息率高于 3.2% 定性筛选 估值筛选 - 研究