从财务的角度看上市准备.ppt

* 独立性问题 同一控制下的重组 关联交易的规范 * 谁能上市？—— 好人上市 ——实质控制人的诚信 ——管理层的诚信 * 谢谢 * NO:3 经营活动现金流量异常 公司的的不独立的表现形式？ 关联交易 不独立在财务报告中的反映？ 资产负债表 利润表 现金流量 关注其他经营活动现金流 * NO:4 票据应用对报表的影响 对经营现金流量的影响 对总额的影响 04_1关注票据的应用 分类问题（披露的负债率低并与常识不符、贴现问题）04_2关注票据的应用 * NO:4 对所得税的变化的解释 国家法律和地方政策的关系 口头解释与事前的准备 关注所得税费用的减少 * NO:5 依法纳税问题 历史问题的清理 公司解释与税收法律的关系 大额的应交税费期末余额没有合理解释 对互联网热议观点的看法 2007.12.31 2006.12.31 2005.12.31 应交税费 4,146,789.28 39,436,089.60 15,970,840.09 支付的各项税费 67,224,558.88 6,698,255.22 5,776,956.75 * 一些其他问题 诚信问题 公司设立日期与纳税申报的关系 管理层增资与子公司经营状况 资金划转的复杂性和公司的资产质量 控股股东与发行人的分成比例变更 再融资问题 解决关联交易的诚意缺失（募投项目用地） 关键资产的权属问题（商标的处理） 募集资金投资新业务 * 财务报告整体合理性 * 从不同的角度看财务报告整体合理性 宏观经济环境、行业的发展状况 市场地位 公司的发展阶段 会计报表数据之间及会计报表数据和附注数据之间的技术关系 * 宏观经济环境和行业状况与会计报表 经济景气与企业经营 利率 汇率 行业状况 所在行业的竞争情况 生产经营的季节性和周期性 产品生产技术的变化 能源供应与成本 行业的关键指标和统计数据 * 企业市场地位与报表 卖方市场 较强的议价能力 产品定价高，毛利率高， 产品的供不应求，收入上升 信用政策严格，应收账款少，预收账款多 经营活动净现金流量净流入 内部资金充足，偿付银行贷款，资产负债率下降企业 扩大生产规模。在建工程或固定资产增加，现金流量表的投资活动现金流出现净流出。 买方市场 相反特点 * 公司的发展阶段与会计报表 创业期 成长期 实施扩张战略 固定资产、应收帐款、存货增加 经营活动和投资活动的净现金流量可能出现负数 筹资活动产生的现金流量净额是正数 资产负债率的上升 规模效应，产品的单位成本下降，毛利率上升。 净利润为正数，与经营活动净现金流量背离。 成熟期 衰退期 * 会计报表数据之间及会计报表数据和附注数据之间的技术关系 * 会计报表的变动 应收、预收与收入、经营活动现金流 存货、应付与成本、经营活动现金流 固定资产、投资于投资活动现金流 财务费用及相应的现金流 期间费用与人员工资的现金流 …… * 会计政策、会计估计和报表项目之间关系 固定资产折旧率与折旧 坏账比率与坏账余额 无形资产摊销年限与摊销额 * 附注内部 账龄关系 在建工程和固定资产的增加、减少 固定资产增加与折旧增减的关系 利率与财务费用 …… * 会计信息质量的把握 可靠性和相关性 预测价值和反馈价值 * 中小企业改制中的几个问题处理 * 中小企业的普遍问题 税务问题 资本问题 员工福利（社保问题） 集资问题 业务依赖问题 成长性问题 …… * 资本问题 出资不到位/抽逃出资/大股东占用资金/评估的问题 补足后运行的年限问题 何时补足问题（股份公司设立前/后） 国有资本的私有化问题（确权） 与资本相关的专项报告（主动还是被动） 分红弥补还是弥补后分红？ 产权移交问题 出资能力问题 * 税务问题 税收追溯调整的期限问题（报告期之外如何处理，讨论？） 补交完税就能上市？（讨论） 所得税和增值税的严重性问题 罚款和滞纳金问题 改制的调整对所得税的影响（调整的成本能否抵扣？） 会计师的专项报告问题 * 帐务不完整问题 帐外收入/费用（部分科目 不完整问题） 差错调整 帐外账（几乎所有科目 不完整问题） 差错调整？ 并账是否可行？ 不完整帐务的报表衔接问题 * 集资问题 性质判断（人数、利率、范围） 清理的方式 * 独立性问题/依赖问题 技术 市场 采购 税务（税收优惠是否构成依赖） 关联方交易（讨论：比例、定价、补救） 会计报表的表现形式 * 成长性问题 核算不规范和报表的可比性 费用是否可以调减? 收入是否可以调增？ 不调减可比性如何把握？ 案例（申报期2004-2006） 2004没有准备上市，费用入多 2005年正常 如何处理？ * 附注披露问题 越复杂越好？ 越简单越好？ 好公司简洁明了 一般公司照搬标准 噪音和主旋律 * 专项报告问题 中介机构