不宜上市(柜).ppt

上市櫃簡介 * * * 籌資管道的多元化 留住人才及延攬精英 國際競爭的知名度 追求股東利潤極大化 公司市值的增加 上市櫃對公司的價值 產業地位的能見度提高 T+8 (月) T+4 (月) 增資發行新股公開承銷 法人說明會 股票上市(櫃)掛牌交易 交易所( OTC)實地查核 向交易所( OTC)申請 上市(櫃) T (月) T+14 (月) 遴選上市(櫃)輔導券商 上市(櫃)小組成立 T+5 (月) ?公開發行 ?完成內控審查報告 登錄興櫃掛牌(需滿六個月) 申報輔導契約並申請股票 一、IPO時程 T+6 (月) T+3 (月) 交易所(OTC)董事會核備 交易所(OTC)審議委員會議 不宜上市(櫃)條款第一階段查核、整體規劃解決上市(櫃)之問題點 協助完成內控、內稽制度之問題 負責完成辦理公開發行作業之所有書件 協助完成董、監及大股東股權規劃作業 與公司商議興櫃掛牌適合價格 申報輔導、辦理股務作業相關事宜 申請興櫃市場掛牌、每日議價撮合 深度法令制度輔導、不宜上市(櫃)條款排除、內控制度追蹤改善 完成申請上市(櫃)書件，預行實地審查 提高公司能見度，報章財經雜誌產業地位報導 正式送件、提供審查員補充說明 提供過去送件模擬題給公司準備 建立上市(櫃)審查小組信賴感 診斷階段 (掛興櫃前) 輔導階段 審查階段 二、各階段提供的服務 掛牌後 資金募集 與公司商議承銷價格；達到雙方共識價格 充分瞭解公司營運未來展望，予以包裝 安排新聞媒體報紙財經雜誌記者進行專訪 持續出具研究報告推薦 貴公司 安排國內外法人參觀公司及辦理上市(櫃)前業績發表會 基金經理人(一對一)之小型說明會 擬定股價維持方案 證券及銀行搭配之融資方案之規劃 國內外各式募資方案之規劃、申(請)報與執行 購併、策略聯盟之規劃及執行 掛牌階段 二、各階段提供的服務(續) 三 、上市(櫃)基本條件 記名股東人數：1,000人 小股東人數： 500人 小股東持股比例： 20% or 1,000人 前純益/實收資本額 最近二年度6% 最計二年度平均達6% ，且獲利能力最近一年度較上一年渡為佳 最近五年度平均達3% 新台幣6億元以上 設立登記滿3年以上 上市 記名股東人數：300 小股東人數 ：– 小股東持股比例：10% or 500萬股 稅前純益/實收資本額 最近年度4%，且帳上無累虧損 最近二年度均達3% 最近二年度平均達3%，且最近一年度較前一年度為佳 新台幣5千萬元以上 滿2個會計年度 上櫃 獲利能力 股權分散標準 實收資本額 設立年限 項　　目 四、股權規劃建議 申請上市(櫃)前股權規劃及分散 對大股東股權強制集保之規定及稅賦理財資金考量。 掛牌後參與增資認購對象。 流通在外籌碼控制，不易被有心人士刻意炒作。 股權適度分散有交易量，投資人評估之流動風險較低，投資意願會較高。 經營權的掌控。 必要性 為避免掛牌後多數股票均提出集保，造成流通在外籌碼少，易被有心人士刻意炒作，建議 貴公司應即早規劃股權分散事宜。 建議 資本額 董　事 監察人 3E↓ 15% 1.5% 3E~10E 10% 1 % 10E~20E 7.5% 0.75% 20E↑ 5% 0.5% 董監最低持股成數 *個別持股扣除辦理承銷股數後 ，100%全數 提交集中保管 ，但總計不得低於下列規定比率: 資本額 提交股份比率 3E↓ 25% 超過3E-10E 20% 超過10E-20E 10% 超過20E 5% *六個月領回1/2；滿一年領回剩餘1/2 董、監、大股東(持股10% ↑)之股票集保 上市(櫃)基本條件規定 項　　目 五、集保規定 六、董監席次及獨立性之規範 申請公司董、監間符合下列情形之ㄧ者，應擇一擔任董事或監察人。 自然人董監事: 1.配偶，2.本人或配偶之直系親屬者 法人董監事:1.為同一法人，2.股份總額或資本總額1/2為相同 股東持有或出資者，3.屬母子公司關係者 自然人董事為