中信建投期货早间评论2016-12-292016-12-29.doc

mn [table_main] 宏观快评模板 中信建投期货早间评论 发布日期：2016年12月29日 编辑: 严晗 电话: 023邮箱：pengjingqiao@ 股指期货 昨日两市偏空震荡，上证指数下跌0.4%，创业板跌0.58%，两市总的成交量继续缩小。板块上深圳国改、石油、光学电子等上涨，采掘、港口航运、养殖等回调。三大期指当月合约贴水率基本持平，变化不大。期指总持仓增1953手，总持仓98756手，不及10万手。合并主力和次主力合约看，期指合约IF增持力度最大达到1356手，IC增持1181手。从前20主力持仓数据上看，三大主力合约空头均增持更多，相对而言IF的多头增持力度更大一些。 消息面上，国债回购利率连续两天冲破20%。保监会：华夏人寿、东吴人寿三个月禁止申报新产品，因万能险整改不到位。乐视网称引入战略投资，规模预计超百亿。欧美股市下跌。 昨日两市偏空震荡，临近元旦节，成交量持续缩小。期指方面贴水率变化不大，总持仓方面小幅增加，从增持的数据上看，IH增持更多，主力持仓数据上看IH多头主力增持力度较大。元旦前仅剩两个交易日，预期后面缩量震荡走势不变，节前投资者可观望。（莫海军） 沪铜期货 美11月成屋销售数据低于预期，加之道指大跌拖累商品市场，外盘有色高开低走。伦敦金属交易所3月期铜收涨0.84%，报5515.5美元/吨；3月期锌收涨0.16%，报2581.0美元/吨；3月期镍收跌3.02%，报10115.0美元/吨。宏观面，人民币跌破7传言对市场情绪形成利空影响，内盘有色走势强于外盘。沪铜1702收涨0.22%，报45530元/吨；沪锌1702收涨1.36%，报20910元/吨；沪镍1705收跌0.59%，报85850元/吨。基本面分品种看，铜现货延续贴水，短期供需两淡，铜价短期或继续震荡。综合而言，有色基本面出现分化，锌强镍弱迹象明显。 操作上，沪铜1702合约短期44000附近支撑明显，短期维持区间震荡思路，震荡区间44000-50000。（李彦杰） 沪锌期货 美11月成屋销售数据低于预期，加之道指大跌拖累商品市场，外盘有色高开低走。伦敦金属交易所3月期铜收涨0.84%，报5515.5美元/吨；3月期锌收涨0.16%，报2581.0美元/吨；3月期镍收跌3.02%，报10115.0美元/吨。宏观面，人民币跌破7传言对市场情绪形成利空影响，内盘有色走势强于外盘。沪铜1702收涨0.22%，报45530元/吨；沪锌1702收涨1.36%，报20910元/吨；沪镍1705收跌0.59%，报85850元/吨。基本面分品种看，近期中国商务部宣布禁止从朝鲜进口锌精矿，加之上游锌精矿加工费最低成交价已达至30-40美元，此外，国内锌冶炼企业减产对锌价形成刺激，锌现货近期高升水对期价形成支撑，短期锌期价进一步反弹概率较大。综合而言，有色基本面出现分化，锌强镍弱迹象明显。 操作上，沪锌1702合约多单继续持有，回撤300点止损。（李彦杰） 沪镍期货 美11月成屋销售数据低于预期，加之道指大跌拖累商品市场，外盘有色高开低走。伦敦金属交易所3月期铜收涨0.84%，报5515.5美元/吨；3月期锌收涨0.16%，报2581.0美元/吨；3月期镍收跌3.02%，报10115.0美元/吨。宏观面，人民币跌破7传言对市场情绪形成利空影响，内盘有色走势强于外盘。沪铜1702收涨0.22%，报45530元/吨；沪锌1702收涨1.36%，报20910元/吨；沪镍1705收跌0.59%，报85850元/吨。基本面分品种看，鉴于印尼是否放开部分镍矿出口仍存在不确定性，短期维持震荡偏空思路。综合而言，有色基本面出现分化，锌强镍弱迹象明显。 操作上，沪镍1705合约可考虑在86500-87000短空，以回撤500点止损，盈亏比1:1。（李彦杰） 铁矿石期货 28日，I1705合约夜盘开盘565.0元/吨，最高571.5元/吨，最低554.5元/吨，报收565.0元/吨，收涨0.18%。现货方面，青岛港61.5%PB粉矿610（0），折算干基价668.4（0），62%普氏指数81.25（+1.95），期货主力合约贴水103.4（+4.5）。BDI指数961（-），BCI指数1385（-）（BDI、BCI暂未更新）。消息面上，在12月26日到27日举行的全国工业和信息化工作会议上，工信部部长苗圩介绍，预计2016年全年全国规模以上工业增加值增长6%。同时，2017年预期规模以上工业增加值增速目标为6%左右，与2016年基本一致；银监会于学军：建议择机降准减轻人民币贬值压力。技术上，昨日I1705合约夜盘横盘震荡，收十字星。MACD绿柱继续收敛，有走出底背离现象，期价前期下破上行通道下轨，但随后止跌反弹，当前试探下轨压力，如果