现金流量表必威体育精装版案例分析财报现金流结构分析.doc

现金流量表分析 一、现金流量表一般分析 现金流量表 项目 2010年 一、经营活动产生的现金流量： 　 销售商品、提供劳务收到的现金 10,515,999,063 收到的税费返还 45,333,041 收到其他与经营活动有关的现金 44,675,784 经营活动现金流入小计 10,606,007,888 购买商品、接受劳务支付的现金 6,416,568,003 支付给职工以及为职工支付的现金 522,391,187 支付的各项税费 497,976,927 支付其他与经营活动有关的现金 2,634,826,853 经营活动现金流出小计 10,071,762,970 经营活动产生的现金流量净额 534,244,918 二、投资活动产生的现金流量： 　 收回投资收到的现金 6,154,696 取得投资收益收到的现金 2,087,088 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 19,434,808 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 　 收到其他与投资活动有关的现金 15,822,700 投资活动现金流入小计 43,499,292 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 343,499,477 投资支付的现金 5,386,860 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 13,799,077 支付其他与投资活动有关的现金 　 投资活动现金流出小计 362,685,414 投资活动产生的现金流量净额 -319,186,122 三、筹资活动产生的现金流量： 　 吸收投资收到的现金 54,313,760 取得借款收到的现金 758,982,737 发行债券收到的现金 0 收到其他与筹资活动有关的现金 14,019,460 现金流入小计 827,315,957 偿还债务支付的现金 787,927,197 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 30,831,130 支付其他与筹资活动有关的现金 0 现金流出小计 818,758,327 筹资活动产生的现金流量净额 8,557,630 四、汇率变动对现金的影响 -238,448 五、现金及现金等价物净增加额 223,377,978 根据光明乳业股份有限公司2010年的现金流量表进行一般分析： 第一、光明乳业股份有限公司2010年资产负债表中货币资金项目年末比年初增加2.09亿元。剔除包含于年末及年初货币资金项目当中的使用受限制资金的影响，本年现金及现金等价物共增加2.23亿 元。其中，经营活动产生净现金流量5.34亿元；投资活动产生净现金流量-3.19亿元；筹资活动产生净现金流量0.856亿元。 第二、该公司本年经营活动净现金流量的产生主要原因是销售商品，提供劳务，收到现金105.16亿元，购买商品、接受劳务支付64.17亿元。 经营活动的净现金流量大于0，反映光明企业的经营活动的现金流量自我适应能力较强，通过经营活动收取的现金，不仅能够满足经营本身的需要，而且剩余部分还可以用于再投资或偿债。 第三、投资活动现金流量主要是由于购建固定资产、无形资产和其他长期资产，大规模构建固定资产等长期资产可以增加企业未来的生产能力。 第四、筹资活动现金流量的变动主要是取决于取得借款收到的现金和偿还债务支付的现金，收到借款7.59亿元，偿还7.88亿元的债务。 二、现金流量表水平分析 光明乳业公司现金流量水平分析 项目 2010年 2009年 增减额 增减率 一、经营活动产生的现金流量： 　 　 　 　 销售商品、提供劳务收到的现金 10,515,999,063 9,917,730,363 598,268,700 6.03% 收到的税费返还 45,333,041 25,212,968 20,120,073 79.80% 收到其他与经营活动有关的现金 44,675,784 32,798,065 11,877,719 36.21% 经营活动现金流入小计 10,606,007,888 9,975,741,396 630,266,492 6.32% 购买商品、接受劳务支付的现金 6,416,568,003 6,160,344,198 256,223,805 4.16% 支付给职工以及为职工支付的现金 522,391,187 462,157,748 60,233,439 13.03% 支付的各项税费 497,976,927 578,251,400