现金流量表的计算例题.doc

第四章书上例题5 ： 全部投资现金流量表 单位：万元 序号 项目 计算期 1 2 3 4 5 6 7 1 现金流入 500 600 600 600 840 1.1 销售收入 500 600 600 600 600 1.2 回收固定资产余值 40 1.3 回收流动资金 200 2 现金流出 800 200 351 201 201 201 201 2.1 建设投资 800 200 2.2 流动资金投资 200 2.3 经营成本 100 140 140 140 140 2.4 销售税金及附加 51 61 61 61 61 3 所得税前净现金流量（1-2） －800 －200 149 399 399 399 639 4 调整所得税 30.5 45.3 47.6 49.9 49.9 5 所得税后净现金流量 （3－4） －800 －200 118.5 353.7 351.4 349.1 589.1 6 折现系数（i=10%） 0.909 0.826 0.751 0.683 0.621 0.564 0.513 7 折现净现金流量 -727.2 -165.2 89.0 241.6 218.2 196.9 302.2 8 累计折现净现金流量 -727.2 -892.4 -803.4 -561.8 -343.6 -146.7 155.5 其中： 1、 总成本＝经营成本＋折旧＋贷款利息＋维简费＋摊销费 折旧 （说明：建设期贷款利息应计入固定资产，也要折旧） 2、利润＝ 销售收入－销售税金及附加－总成本费用 3、 所得税＝利润×所得税税率 ∴3-7年每年总成本分别为： 3-7年每年利润分别为： 3-7年每年所得税分别为： 3-7年每年分别为： 4、计算各年偿债备付率＝（折旧＋摊销＋利息＋税后利润）／应付本息 ∴ 第3年偿债备付率＝（159.5＋40＋27.56＋91.4）／(112.57＋27.56) ＝2.27 第4年偿债备付率＝（159.5＋40＋18.37＋136.0）／(112.57＋27.56) ＝2.53 第5年偿债备付率＝（159.5＋40＋9.19＋142.7）／(112.57＋27.56) ＝2.89 附1：等额本金偿还的还本付息表 借款还本付息表 单位：万元 序号 年份 项目 1 2 3 4 5 1 年初累计借款 0 312.24 337.7 337.7－112.57 ＝225.13 225.13－112.57 ＝112.57 2 本年新增借款 300 0 0 0 0 3 本年应计利息 12.24 25.48 337.7×8.16% ＝27.56 225.13×8.16% ＝18.37 112.57×8.16% ＝9.19 4 本年应还本金 0 0 337.7÷3 ＝112.57 112.57 112.57 5 本年应还利息 0 0 27.56 18.37 9.19 附2：项目总成本费用估算表 项目总成本费用估算表 序号 年份 项目 3 4 5 6 7 1 经营成本 100 140 140 140 140 2 折旧费 159.5 159.5 159.5 159.5 159.5 3 摊销费 40 40 40 40 40 4 利息支出 27.56 18.37 9.19 0 0 4.1 建设投资贷款利息 27.56 18.37 9.19 0 0 4.2 流动资金贷款利息 0 0 0 0 0 5 总成本费用 327.1 357.9 348.7 339.5 339.5 附3：项目利润及利润分配表 项目利润及利润分配表 单位：万元 序号 年份 项目 3 4 5 6 7 1 销售收入 500 600 600 600 600 2 总成本费用 327.1 357.9 348.7 339.5 339.5 3 销售税金及附加 51 61 61 61 61 4 利润总额（1）-（2）-（3） 121.9 181.1 190.3 199.5 199.5 5 所得税（4）×25% 30.5 45.3 47.6 49.9 49.9 6 税后利润（4）-（5） 91.4 136 142.7 149.6 149.6 7 盈余公积金（6）×10% 8 应付利润 9 未分配利润（6）-（7）-（8） 例2 已知如表所示某方案的有关数据，其建设期为2年，生产期为8年，并且各年的收益不同，已知基准回收期为8年，试用投资回收期指标评价方案。 某方案有关数据表