生命年金给付方式对实现养老金制度可持续性目标的影响研究.doc

生命年金给付方式对实现养老金制度可持续性目标的影响研究 ? ——基于养老金制度设计视角 2012-12-03 ? ? 三、我国养老金给付方式的现状与风险 (一)养老金给付方式现状 1.基本养老保险金给付方式。 　　目前，我国基本养老保险制度规定养老保险金是由基础养老金、个人账户养老金及过渡性养老金几部分构成的。参保人员符合相应条件(达到国家规定的退休条件并办理了相关手续。按规定缴纳基本养老保险费累计缴费年限满15年)，自劳动保障部门核准后的次月起，按月领取基本养老金。 　　(1)基础养老金给付标准：以本市上一年度职工月平均工资和本人指数化缴费工资的平均值为基数，缴费每满1年发给1%。 　　(2)个人账户养老金=全部个人账户储存额/计发月数。以60岁退休为例，计发月数为139。 　　(3)1998年6月30日前参加工作，2006年1月1日后符合按月领取养老金条件的，还可以领取过渡性养老金。过渡性养老金给付标准：按视同缴费年限计算的月过渡性养老金与按实际缴费年限计算的月过渡性养老金之和。 　　2.企业年金养老金给付方式。 　　《企业年金试行办法》第十二条规定，职工在达到国家规定的退休年龄时，可以从本人企业年金个人账户中一次或定期领取企业年金。 　　3.商业性养老保险规定的领取方式。 　　(1)按照年金给付频率可以分为：按年给付年金、按季给付年金、按月给付年金和其他方式。 　　(2)按照年金给付起始时间分为：即期年金和延期年金。 　　(3)按照年金给付终止时间分为：终身年金、定期年金和定期确定年金。其中，终身年金包括纯粹终身年金，又称普通终身年金，仅在年金领取人生存期间定期给付的年金；给付期间保底终身年金，保证在年金领取人生存期间定期给付，并保证给付期间不少于约定期间；金额保底终身年金，保证在年金领取人生存期间定期给付，并保证年金给付总额至少等于合同约定的金额，例如趸缴保费保单，通常约定为趸缴保费；期缴保费保单，通常约定为所交保费之和(不含利息)。 　　(4)按照年金给付金额是否有保证分为：定额年金(固定给付年金)和变额年金。 4.现有养老金给付方式存在的问题 在覆盖面最广的基本养老保险中，个人账户养老金的给付标准过于简单，难以满足人口老龄化背景下因寿命增长的生活需要。我国基本养老保险中个人账户积累的养老金的计发依据一是积累额，二是计发月数标准。积累额取决于个人缴费和投资运作情况。计发月数标准按照2002年启动的东北三省养老保险改革试点方案中，东北三省退休人员平均余命和生活水平确定。以60岁退休人员为例，基本假设是平均寿命75周岁，账户资金年增值率4%。由于各省市平均寿命、生活水平和账户资金实际增值率与基本假设存在差异，因此该标准有待进一步完善。 　　目前，缺乏企业年金和养老金给付方式的细化规定。作为第三支柱的商业养老保险目前普及程度有限，还无法真正发挥防止老年贫困的作用。 (二)养老金在给付阶段面临的主要风险 个人在退休后提取个人养老账户资金用于养老，这个阶段面临的主要风险是替代率风险、长寿风险、利率风险和通货膨胀风险。替代率风险是指养老基金最终的实际积累额在假定寿命条件下达不到预定的替代率，从而影响退休后生活水平的风险。长寿风险是指个人实际寿命比所属那代人的预期平均寿命长，可能导致养老金不足的风险。对购买了年金产品的人而言，利率风险是指如果退休时点的利率水平较低，由此确定的年金产品给付额就会较低。通货膨胀风险是指通货膨胀会使养老金实际购买力下降的风险。 　　1.人口老龄化趋势加大了长寿风险。 　　根据联合国人口老龄化的标准，一个国家60岁及以上人口占总人口的比例超过10%，或65岁及以上人口占总人口比例高于7%，那么这个国家就进入老年型社会。据统计，目前中国老龄人口已超过1.81亿，占人口总量的13.26%。根据联合国必威体育精装版的人口预测数据，在2011年以后的30年里，中国人口老龄化将呈现加速发展态势。到2040年，60岁及以上人口将占总人口的28%左右。届时，中国会全面步入老龄化社会。具体趋势可见图1。 　　2.受通胀预期、资本市场疲软、欧洲债务危机等因素的影响，替代率风险、通胀风险和利率风险凸显。 　　我国基本养老保险的平均替代率自2000年以来逐年下降，2008年仅为44%。随着经济社会的发展，养老金上涨的速度跟不上物价水平和在职人员工资的上涨幅度，实际购买力出现下降。2000～2008年，我国CPI平均增幅是2.2%，而养老基金年均收益率不到2%。这意味着每年损失几十亿元；同期城镇的社会职工平均工资增长率15%左右，即每年养老金的实际购买力下降达10%左右。具体数据见表2。 四、生命年金给付方式的优劣势 (一