从海外机构投资者手中筹集资金.ppt

有限合伙制人民币基金的设立与运作实践 从海外机构投资者手中筹集资金 目录 中国资本市场的迅速发展 中国企业海外资本市场现状-600余家中国企业分布在不同的资本市场,其中互联网企业近四十家 中国企业海外资本市场现状-2007年上半年海外资本市场募资与国内资本市场比较 2007年私募基金在中国的投资 设立的要求的条件及程序 社会积垫和声誉 成功项目运作的经验 出色的管理团队以及有效的管理模式 严谨规范的法律文件 必要的项目储备 投资项目的定位与储备 嘉富诚简介 嘉富诚价值投资有限合伙公司 注册地：天津 注册资金:5亿元人民币 发起合伙人（20位） 普通合伙人：北京嘉富诚国际投资有限公司（负责企业的管理和投资运作），出资1500万元人民币 有限合伙人：监控资金及账户、推广宣传、开拓客户资源 投资对象: 拟在国内中小企业板及海外资本市场上市的企业 联系方式 地址：朝阳区远洋国际中心D1804(北京) 邮编：100101 电话：010 传真： 010 地址: 浦东新区商城路738号胜康寥氏大厦605室(上海) 电话: 021 网址： 及 Email：jasonzheng@ jasonzheng@ * 嘉富诚国际资本有限公司 董事长 郑锦桥 2007年9月 在中国设立合伙人民币基金机遇 设立的要求的条件及程序 人民币基金的管理模式 投资项目的定位与储备 嘉富诚价值合伙企业简介 06.8.17 07.9.05 06.8.17 07.9.05 6170亿 27145亿 10660亿 53974亿 总 流通市值 12993亿 54099亿 36865亿 183239亿 总???市??值 1080亿 14234亿 1897亿? 5390亿 总 流通股本 2207亿 2669亿 7030亿 14294亿 总???股??本 25.19倍 70.03倍 19.11倍? 60.03倍 平均市盈率 706只 829只 1104只 1121只 上市证券 530 家 632家 833家 852家 上市公司 深圳证交所 上海证交所 指标 名称 资料来源：嘉富诚研究报告 中国在2007年已成为亚洲第一大直接投资的国家，吸引了超过70亿美元的私募股权投资，较2006年 有较大增长。其中，科技行业的投资占44%， 传统行业的投资占56%。中国2007年利用外 资将仍然超过600亿美元. 拟上市企业 Partnership Co GP MC 提供财务顾问全程辅导上市 直接投资 资产管理 开拓市场 设立合伙企业的模式—框架结构 投资与合作关系 初 步 接 触，资 料 获 取 投资条款 财务审计 审计报告 尽职调查 法 律 文 件 起 草、修 改 《投资协议》etc. 调查报告 法律意见 协 议 履 行，资 金 到 位 初 步 报 告 投资备忘录 财务模型 投 资 委 员 会 投 资 决 策 *具体流程可能因项目情况不同而有所区别 人民币基金的管理模式 成长/成熟型企业 提供资金 理顺股权 增强股东背景 完善公司治理 管理成长的烦恼 开拓国际市场 筹备上市 实现公司的增值 实现股东利益的 最大化 公司走向 资本 市场 发现企业 投资企业 成为企业伙伴 上市/退出 企业的价值 嘉富诚国际资本 嘉富诚国际投资 立信长江会计师 中华房地产金融网 上 市 顾 问 审 计 税 务 资 产 评 估 行 业 研 究 资 讯 服 务 项 目 信 息 私 募 顾 问 并 购 顾 问 股 权 投 资 不同国家或交易所对企业上市条件和监管要求的不同，企业在做出上市地的决策时应主要考虑上市时间、筹资额、后续融资、投资者结构和股权激励制度等因素，也要了解国际七大资本市场的复杂性和多样性。 * *