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融资租赁分类及案例 融资租赁一般原理 （一）融资租赁的定义 《企业会计准则第21号——租赁》中，定义融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的风险和报酬的租赁。租赁资产的所有权最终可能转移，也可能不转移。其中，风险是指由于资产技术陈旧、生产能力闲置等造成的损失；报酬是指资产在其有效使用年限内带来的收益，以及因资产升值或处置所实现的收益。 凡是符合以下一条或者数条标准的租赁，就应认定为融资租赁。 在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给承租人 承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将会行使这种选择权。 租赁期占租赁资产尚可使用年限的大部分。但是，如果租赁资产在开始租赁前已使用年限超过该资产全新时可使用年限的大部分，则该条标准不适用。 承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产的公允价值；出租人在租赁开始日的最低租赁收款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产的公允价值。 租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有承租人才能使用。 经营租赁和融资租赁的区别——是否具备融资功能 项目 经营租赁 融资租赁 当事人 出租人，承租人 出租人，承租人和供货商 承租人的目的 短期、临时使用 中长期融资 投资决策权 出租人 承租人 维修保养服务 出租人 供货商或承租人自己 租金与投资回收之间的关系 一次非全额清偿通过多次租赁回收投资 一次全额清偿 出租人的风险 资产风险 承租人信用风险 期末租赁物件的处理方式 退租 退租或廉价购买、续租 中途可否解约 可以 不可以 会计处理 不纳入承租人资产负债表 经营性租赁不列入承租人的固定资产和负债，租金列费用支出；资本性租赁列承租人的固定资产和长期应付款，租金税前支出 （二）融资租赁的项目流程 1、相互沟通，双向选择。 （1）合作各方对融资租赁的内涵达成共识；（2）建立一个完整的产业链运作模式，与所有合作方签订合作协议，为今后的运作做好准备。（3）通过租赁经纪人或者厂商、经销商寻找项目，或者自己开发市场；（4）了解承租人的基本需求；（5）递交租赁申请书；（6）潜在承租人提供需要的必要资料，了解潜在承租人的基本条件。 2、项目初评。租赁公司根据承租人提交的租赁申请书及相关资信材料，通过电话交谈、实地考察等多种调查方式，了解租赁项目的基本情况，考察租赁项目所在地的工作环境和社会环境、财务状况、企业资信等重要情况，通过与审核标准的对比，进行简便估算，对项目进行初评。 3、项目审批。通过对租赁项目的调查及项目初评情况，从多方面因素进行综合分析，全面评价项目的风险和可行性，决定项目的取舍。 4、项目策划。如项目通过，合作各方进行洽谈，对租赁项目进行策划。包括：（1）确定策划整体思路；（2）确认参与合作的各方；（3）合作各方的风险责任；（4）合作各方的利益分配；（5）租赁模式的选择与确定 5、合同签约。租赁公司办理租赁物件的购置手续，签订租赁合同、购货合同等。 6、履约管理。供货商提供交货及售后服务，承租人为租赁物件办理保险，并承担缴付租金等义务。至租赁期限届满后，根据《租赁合同》的约定对租赁物件进行处置。 （三）融资租赁的风险管理 由于资产所有权和资产使用权相分离，出租人所面临的风险主要是承租人的信用风险，风险管理主要体现在对租赁资产的监控方面，并且应该是一个闭环的、动态的、可随时调整和控制的系统。 监控的主要目标包括：租赁物件的地区分布、市场变化、宏观经济调整、承租企业微观环境、租赁物件的运行情况以及租金的偿还能力动向。 融资租赁的风险管理流程从时间顺序上可以分为事前、事中及事后控制。按逻辑顺序分为风险分析、风险控制和风险管理等三个阶段。 风险分析。 融资租赁的风险主要来源于两个部分，一是外部风险，一是内部风险。外部风险即来源于承租人的信用风险，一方面是事前风险，即承租人的道德风险；另一方面则来自于市场风险，即承租人由于自然的、社会的、经济的原因而导致的经营失败，以致无力偿还租金的风险，主要包括：不可抗力、政策风险、金融风险、市场风险等。而内部风险则来自于租赁公司的管理风险，内部风险一般通过租赁公司建立成熟的内控机制来控制。 风险控制。 风险控制包括：避免、消除或减少风险发生的机率（如为防范承租人的道德风险，设立严格的租赁项目审批制度，为租赁物件购买保险，实行风险共担等）；限制已经发生的损失（如逾期租金、逾期利息、呆滞租金的催收处理等）。从风险控制手段上而言，主要包括：风险预防、风险监控、风险锁定、风险转移、风险化解等。 （1）风险预防 对于一些可以预见并可以防范的风险，要纳入企业管理体系和业务流程。 （2）风险监控 需要内外部的配合。如根据客户的反馈以及租后的管理检测设备的运行等。