非审计服务费与审计质量审计师专业化的影响.ppt

5.结论三 并非所有会计事务所都会因提供非审计服务而对审计质量造成不利影响； 行业专家在提供非审计服务时，也能保持形式上和实质上的独立； 审计人员行业专业化程度，或更广泛地说，审计人员专长，在减轻监管部门和学术团体对事务所提供非审计服务恰当性的担忧上，起着至关重要的作用。 5 谢谢聆听 非审计服务费与审计质量：审计师专业化的影响 陈钦城、赖秀玫、赵恒、周冉 * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 可选标准来定义陷入财务困境的公司 期末营运资本为负 期末留存收益为负 本年度亏损 样本：有2071家公司满足以上标准 结论：与表3中列示结果并没有不同 4.1.2 持续经营意见——稳健性检验 4 审计专家从客户那获取的非审计费用越高，则发表持续经营意见的倾向越高。 相对非审计专家而言，审计专家提供非审计服务， 可能会提供更高的审计质量。 4.1.2 持续经营意见——小结 4 4.2.1 可操纵性应计利润——模型建立 变量符号 解释 CAi,t i公司第t年的流动性应计利润 TAi,t-1 i公司第t-1年的总资产 △REVi,t i公司第t年相比第t-1年收入变化 IBt-1 第t-1年扣除非正常项目的收入 εi,t 随机残差 4 4.2.1 可操纵性应计利润——模型建立 4 4.2.1 可操纵性应计利润——变量解释 控制变量 含义 ADCA 以修正Jones截面模型中使用的上一期资产收益率估计的可操纵性流动应计利润绝对值,用来测试非审计费用和可操纵应计间的联系 FEE 费用指标，LNAU,PRNAU,LTOT TENU 审计人员已审财务报表年数 CFO 经营现金流量/期初总资产 LEV 负债/资本 LITIG 如果公司处于高诉讼风险行业，取1，否则为0 MB 市场价值/账面价值 MV 市场价值的自然对数 LOSS 亏损则为1，否则为0 FIN 公司发行证券或收购其他公司，则为1，否则为0 LCA 上一年流动应计利润的绝对值 SPEC 事务所行业内市场占有率最大则为1，否则为0 Y00 虚拟年 4.2.2 可操纵性应计利润——统计描述 27%的公司由专家审计 4.2.2 可操纵性应计利润——结果解读 只有一个显著为正 三个指标均不显著：与假设相反 说明非审计费用增加的情况下公司由审计专家审计和可操纵应计的绝对值高度相关。正如下文所示，该相关性主要由负的可操纵应计驱动 4.2.2 可操纵性应计利润——正操作结果解读 只有这个显著负相关 不显著相关 不显著相关 4.2.2 可操纵性应计利润——负操作结果解读 无显著相关性 都是显著负相关，说明在费用增加的情况下，由审计专家审计或有非审计专家审计的公司都行进了更多的使收入减少的盈余管理 根据公司上期资产收益率，我们对每个二位数SIC码的公司划分十分位数。 可操纵流动应计盈余管理计量方法为：样本公司可操纵流动应计和非样本公司的可操纵流动应计的中位数之间的差异。 我们进行了重新分析，未列示的结果和表5中所列示的是类似的。 4.2.2 可操纵性应计利润——替代测试 4 4.2.2 可操纵性应计利润——结果总结 审计人员专业化对可操纵性应计利润和各种费用指标之间的相关性无约束作用。 4 异常收益：实际每股收益-分析师预期的中位数 MEET: 0异常收益1,MEET=1;否则，MEET=0 MISS：-2异常收益0,MISS=1;否则，MISS=0 ROA：资产收益率 DCA：琼斯截面模型中[1991]，运用上期资产收益率估计出的可操 纵流动应计。 4.3基准测试 4.3.1 达到或未达到分析师的预测 4.3 基准测试 平均17%的公司超过分析师预期1%，7%的公司低于分析师预期2%。 对于费用变量LNAU，LTOT （PRNAU不然），审计专家审计明显高于非审计专家审计的数值。 4.3 基准测试 4.3 基准测试 4.3 基准测试 4.3 基准测试 在只考虑FEE，不考虑SPEC的模型中，我们发现MEET和三个费用指标都不相关，MISS和PRNAU（LNAU、LTOT则不然）负相关。 达到分析师预测的回归结果 4.3 基准测试 在只考虑SPEC，不考虑FEE的模型中，我们发现SPEC和MEET/MISS不相关 在MEET模型中加入共同影响变量（FEE*SPEC），对于所有费用指标，共同影响变量的系数（φ13）统计上是不显著，这与H1的假设相矛盾。在MISS模型中，用任意一个费用指标测试，共同影响变量（FEE*SPEC）的系数φ13都是