代办股份报价转让试点业务指南.ppt

代办股份报价转让试点业务指南 目 录 第一部分 三板市场介绍 　 第二部分 公司挂牌机遇与挑战 第三部分　公司挂牌条件 第四部分　公司挂牌工作程序 第五部分 广发证券从事股份报价转让业务的优势 　 第一部分 三板市场介绍 1、三板：由来、代办业务、新使命 2、三板与主板的区别：备案制、交易结算制度、信息披露 3、三板与产权交易所的区别：市场范围、约束 4、三板与融资：私募、定价、直接投资、转板 5、三板：三低二高一不 　 第二部分 公司挂牌机遇与挑战 1、存在“优先转板”的政策机遇，加快上市进程 国务院《关于支持做强北京中关村科技园区若干政策措施的会议纪要》明确指出：研究“在深圳中小企业板建立支持中关村企业的‘绿色通道’。 06年2月7日国务院“关于实施《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020年）》若干配套政策的通知”要求：建立支持自主创新的多层次资本市场。支持有条件的高新技术企业在国内主板和中小企业板上市。大力推进中小企业板制度创新，缩短公开上市辅导期，简化核准程序，加快科技型中小企业上市进程。 转板上市是符合国际资本市场的惯常制度。 2、为公司资本运作打基础，作为主板的孵化器 建立符合要求的治理结构和信息披露制度，逐步规范公司运作，加强内部管理、风险控制，这为公司吸引外部资金、增资扩股、兼并收购等资本运作打下坚实的基础，促进公司发展 梳理、解决公司发展过程中遗留的问题 为公司私募融资、兼并收购等资本运作打开方便之门 在代办试点市场形成的价格也为公司股份定价提供参考 不会影响公司任何其他资本运作 3、宣传企业，提高公司知名度 在全国性的市场中挂牌，有众多关注的目光，可以很好地宣传企业，提高公司的知名度，有利于拓展业务、公司发展 4、反映公司股份价值和股东，改善股份的流动性 通过挂牌，以市场化手段反映公司股份价值，这对公司后续增资是有利的，也使股东的利益得到真实反映 挂牌使得股份的流动性得以改善，有利于解决科技企业风险退出问题。 5、采取多元化方式激励员工，有利于稳定公司的核心员工 可以采用期权、期股等现代企业制度下的员工激励制度，稳定公司的核心技术人员 公司挂牌后面临的挑战 企业的资产、财务、经营、管理等公诸于众，公司难有暗箱操作 成为准公众公司后，企业就要面对社会、面对众多的股东，受到的制约增多，经营压力加大 公司挂牌有一定的工作量和费用，后续承担履行信息披露义务也要有一定的付出  挂牌公司支付费用标准一览表 　 第三部分 公司挂牌条件 （二）属于经北京市政府确认的股份报价转让试点企业 　　　公司要进行股份挂牌报价转让，须向北京市人民政府申请股份报价转让试点企业的资格。中关村科技园区管理委员会具体负责受理试点企业资格的申请。 　　　同意申请的，中关村科技园区管理委员会在五个工作日内出具试点资格确认函。 　 第四部分 公司挂牌工作程序 申请股份挂牌报价转让的程序： （一）选择主办券商，签订合作协议 （二）召开公司董事会、股东大会 （三）申请股份报价转让试点企业资格 （四）配合会计师事务所进行独立审计 （五）配合主办报价券商尽职调查 （六）配合主办报价券商组织材料接受主办报价券商的内部审核 （七）配合主办报价券商制作申报材料，向协会报送推荐挂牌备案 文件 （八）协会备案确认 （九）中国证券业协会向主办报价券商出具备案确认函后，到工商 部门办理股份登记退出手续 （十）股份集中登记 （十一）披露股份报价转让说明书 （一）选择主办券商，签订合作协议 1、主办券商的作用：审核、督导、后续的资本运作、直接投资、转板 2、如何选择主办券商：　　 *具备代办股份转让主办券商业务资格的券商 *创新试点类券商 *实力强、信誉好、服务优 （二）召开公司董事会、股东大会 公司董事会就申请股份挂牌报价转让事项形成决议，并提请股东大会审议，同时提请股东大会授权董事会办理相关事宜。 （四）配合会计师事务所和律师事务所进行独立 审计和调查 会计师事务所出具审计报告；