再保险市场与再保规划Reinsurance Market amp; Programming.ppt

再保險市場與再保規劃 再保險市場與再保規劃Reinsurance Market Programming 指導老師：李維倫 老師 再保人的類型 專業再保險人 (Professional Reinsurers) 倫敦Lloyd’s市場(Lloyd’s Syndicates) 其他再保險市場 一般保險公司 保險聯營組織 (Insurance Pools) 再保險聯營 (Reinsurance Pools)（成員來自於上述再保人） 保險聯營組織 (Insurance Pool) 再保險聯營 (Reinsurance Pool) RBC風險資本額的概念(Risk Based Capital) RBC風險資本額的概念(Risk Based Capital) 再保險人的承保能量（影響因素） 再保險人的資金供需 國際資本市場資金流向 再保險市場獲利狀況 個別再保險人獲利能力 再保險人信用評等 RBC資本 vs. 承保能量 再保險費率（個別市場、險種承保能量的分配） 其他因素（轉再保成本、市場競爭） 再保險策略規劃 分保公司財務結構與自留能量 分保公司業務結構 再保險合約條件與成本 分保公司經營理念 再保險條件與成本 比例性再保險合約 合約限額 再保險佣金／盈餘佣金 非比例性再保險合約 XL合約限額 XL合約費率 復效條件（復效次數、復效保費） 再保合約之功能 ART: Alternative Risk Transfer ART solutions: Traditional Non-Traditional solutions(Primarily spread the risk over time, e.g. Financial Re) Non-Traditional Non-Traditional solutions (involve capital market tools,  e.g. Cat. Bond - Securitization) 資產負債表 Combined Ratio的概念 核保損益如何形成 核保虧損反映在資產負債表 為什麼需要Financial Re 降低巨災或是少數大額損失對財務面的短期衝擊，維持獲利的穩定。 需要提高自留限額或是自留比例，又希望維持核保損益的穩定。 傳統再保險成本偏高或是安排有困難。 改善財務結構，避免業務成長所致的淨值虧損(Surplus Drain) Financial Re的基本型態 損失分散型 (1988)(Spread Loss Concept)  超額累積損失保障型 (1990)(Aggregate Excess of Loss Concept)  財務融通型 (1970年代） (Surplus Relief Concept) Financial Re基本型態（一）損失分散型(Spread Loss Concept) 一般以超額賠款再保(Excess of Loss)模式運作 一般合約期間為三至五年 合約期間內如有超額損失可向再保險人攤回，估計再保險賠款成本，則由分保公司以年再保費方式分年攤付 利用Experience Account計算合約盈虧，並作保費的調節，如有虧損，需加計再保費 合約期滿如有盈餘，則以盈餘佣金Profit Commission方式返還分保公司 Financial Re基本型態（一）損失分散型(Spread Loss Concept) （續） Financial Re基本型態（一）損失分散型(Spread Loss Concept) （續） 一般以超額賠款再保(Excess of Loss)模式運作 一般合約期間為三至五年 合約期間內如有超額損失可向再保險人攤回，估計再保險賠款成本，則由分保公司以年再保費方式分年攤付 利用Experience Account計算合約盈虧，並作保費的調節，如有虧損，需加計再保費 合約期滿如有盈餘，則以盈餘佣金Profit Commission方式返還分保公司 Financial Re基本型態（一）損失分散型(Spread Loss Concept) （續） Financial Re基本型態（一）損失分散型(Spread Loss Concept) （續） Financial Re基本型態（二）超額累積損失保障型(Aggregate Excess of Loss Concept） 當分保公司整體自留損失率超過某一%時，由再保人負擔，一般屬於Whole Account再保，期間約3 - 5年 通常以Stop Loss再保合約型態承保，故又稱為Stop Loss Type 再保險合約之再保費與賠款等之處理，與損失分散型類似 Financial Re的基本型態（二）