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富兰克林国海恒久信用债券型证券投资基金 2014年第3季度报告 2014年09月30日 基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2014年10月27日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2014年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国富恒久信用债券 基金主代码 450018 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年09月11日 报告期末基金份额总额 34,092,631.56份 投资目标 在有效控制风险并保持资产流动性的基础上，通过积极的投资管理，追求基金资产的长期稳健增值，力争获取超越业绩比较基准的投资收益。 投资策略 1、资产配置策略 本基金通过综合分析国内外宏观经济形势、利率走势、资金供求关系、证券市场走势、流动性风险、信用风险和有关政策法规等因素，研判各类属固定收益类资产的预期收益和预期风险，确定各类金融资产的配置比例。 2、固定收益类资产投资策略 本基金将灵活运用利率预期策略、信用债券投资策略、套利交易策略、相对价值判断等多重投资策略，构建以信用债券为主的固定收益类资产组合。 业绩比较基准 60%×中债企业债总全价指数收益率+ 40%×中债国债总全价指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的低风险品种，其预期风险与收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 国富恒久信用债券A类 国富恒久信用债券C类 下属两级基金的交易代码 450018 450019 报告期末下属两级基金的份额总额 19,787,979.87份 14,304,651.69份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2014年07月01日-2014年09月30日） 国富恒久信用债券A类 国富恒久信用债券C类 1.本期已实现收益 636,799.42 650,550.99 2.本期利润 598,092.44 774,701.85 3.加权平均基金份额本期利润 0.0263 0.0265 4.期末基金资产净值 20,933,758.25 15,044,977.04 5.期末基金份额净值 1.058 1.052 注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3. 本报告期内，本基金存在连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 国富恒久信用债券A类 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 2.52% 0.21% 0.94% 0.08% 1.58% 0.13% 国富恒久信用债券C类 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 2.53% 0.21% 0.94% 0.08% 1.59% 0.13% 3.2.2　自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 富兰克林国海恒久信用债券型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2012年09月11日-2014年09月30日） 国富恒久信用债券A类 国富恒久信用债券C类 注：本基金的基金合同生效日为2012年9月11日。本基金在6个月建仓期结束时，各项投资比例符合基金合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的