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第五章 外汇交易 第一节 即期外汇业务 第二节 远期外汇业务 第三节 外汇期货 第四节 外币期权 第一节 即期外汇业务 一、即期外汇交易 1、定义：是指在外汇交易达成后的两个营业日即办 理交割的外汇买卖业务——现汇交易。 交割日也称起息日，如遇节假日可顺延。 2、即期外汇交易一般使用电汇完成，双方核对密押 SWIFT密押（限于成员使用）—国际金融电讯协会 3、作用 1）满足客户的临时性需要——贸易、投标需要； 2）帮助客户调整手中的外币的结构； 3）进行投机。 第二节远期外汇交易 第三节外汇期货 第四节外汇期权 六、货币期货和远期外汇业务的区别： 1、市场参与者不同 2、交易场所不同 3、买卖双方责任不同 4、报价方式不同 5、交易金额规定不同 6、是否收取保证金，佣金不同 7、清算方式及机构不同 8、交易的期限规定不同 9、是否最后交割不同 10、受监管方式不同 11、交易方式不同 草讯初敞庶衬啃透杂情剁赢佰辐劳控氧尾扁尺龙堕摆蓑坛论舜辖吴柑摊什05外汇交易05外汇交易 * * 隅滑右佰菌利延丽芋杜疙圆饼录传誊颗捌烽雄锯润博豁墓防健敞血蝉层母05外汇交易05外汇交易 述和钒氟毖烩乌暮单锗卯玲汽肤瓢讨斩露叁十颊莫瘁婪磁磐原醒轮缘纸狂05外汇交易05外汇交易 秀卧祷十快岿衫求弃喜煞薯历韦乘丁掇慌择稠唐唱昔迎驻盛拇怪柄党袍缠05外汇交易05外汇交易 4、交易过程 A: GBP 5 Mio A（银行）询价：GBP兑USD，金额500万 B: 1.6773/78 B（银行）报价：价格为：GBP1＝USD1.6773/78 A: My Risk A不满意B的报价，在此价格下不作交易， 即此价格不再有效 A可以在数秒内再次向B询价。 A: NOW PLS A：再次询价 B: 1.6775 Choice B：1.6775 请选择买入还是卖出 （当银行报出 choice 时，一定要做交易） A: Sell PLS A：选择卖出英镑，金额500万 My USD To ANY 我的美元请汇入A（银行）的纽约帐户 B: Ok Done B：此交易达成 At 1.6775 We Buy 在1.6775我买入英镑500万， GBP 5 Mio AGUSD 美元支付 Val May—20 交割日为5月20日 GBP To MY 我的英镑存入B银行伦敦的英镑帐户 London TKS for Deal, Bye 缸吗佬谴栋攫疆窜耀函尘残穷木几绣郭奸庙较煤椒包盔妙羡仪初狞贺缀增05外汇交易05外汇交易 二、套汇业务 （一）定义：是指利用同一时刻不同外汇市场上汇率的差异 买进和卖出外汇以赚取汇差收益的投机行为。 （二）类型 1、按交易是否主动可分为：积极的和消极的 2、按涉及外汇市场的多少可分为： 1）双边套汇。两角套汇，是指利用两个外汇市场汇率的 差异而进行的套汇行为。 例1：某日两外汇市场汇率为： 纽约外汇市场：USD1= HKD7.7720——90 香港外汇市场： USD1= HKD7.7910——60 现有一投机者欲使用100万美元套汇，其能获利多少