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(波涛)读后感精选--波涛的三本交易系统着作 波涛甚少露面，但他曾写了三本书，详细介绍系统交易方法，印了几千本便罢了，很难见到，但可以肯定地说，目前国内大机构中的决策人物，不受此书或此书观点影响的人，几乎没有。认为，中国目前关于股市操作层面的出版物中，以波涛的《系统交易方法》一书为最高。波涛先生绝对是值得尊敬的一位投资界导师。他在99年之前出的三本书绝对值得每一个投资者要看的书。注意，我说的是他的三本书，而不仅是其中的一本。事实上，《系统交易方法》这本书可能读到的人很多，而读到其他两本《战略》、《原理》却相对少很多。这可能也是目前经常有人对波涛和交易系统有理解误会的一个原因。我个人觉得，波涛先生的这三本书出版顺序好象本来应该倒过来，第一本应该是《战略》，第二本是《原理》，第三本才是《方法》。不过《战略》的最后一章应该改到《方法》那本书中，或者是写成第四本书。读者按照这个顺序认真学下来，收获估计要大很多。现在市面上公布的自动交易系统有三种：黑箱，灰箱和白箱三类。所谓的黑箱，指的是隐藏交易原理，但提供明确的进出场点位，甚至资金管理状况的电子系统；所谓的灰箱，指的是说明部分交易交易原理，但对核心交易原理进行隐藏，以保证自己的核心竞争力。同样，这种交易系统也提供明确的交易信号给公众。白箱就有些光明正大的味道了，把自己的交易原理向公众发布，并且提供交易信号。 有一点要注意的是，交易系统必然嵌有“交易个性”，比如说有的交易系统设计者，采用了区间交易原理，喜欢在交易区间的上下边缘进行逆向操作；而有的设计者，则是坚定的趋势交易思路，有时候可能数月不做交易。 我们的交易性格，能不能适应这种交易系统，是个问题。 另外，实踐是检验真理的唯一标准，现在自动交易系统的营销人员通常会提供试用，申请个试用帐号，尝试下，自己得出的结论最放心 问：交易系统是个什么样的东西？ 答：交易系统是指交易规则体系的总成。交易系统有两种最基本的类型：一种是纯粹的技术交易系统，大部分的商业化的交易系统都属于此类。这种交易系统的骨架是数学公式；另一种是综合体系的交易系统，它是投资哲学思想、投资战略以及具体交易方法的集成。它以投资哲学思想为灵魂，以投资战略为指导，以交易规则为依据。本书作者认为，真正能经得起长期实战考验的是第二类交易系统。 问：交易系统必须以软件形式存在吗？ 答：不必要。它可以存入电脑，也可以只存于人脑。这取决于交易系统的简便程度及实战需要等多种因素。 问：投资人怎么才能开发出自己的交易系统？ 答：很难讲。这就好像问一个人怎么才能练成武林高手一样。这不但要看一个人是否肯下功夫，还取决于一个人的悟性。 问：请描绘开发交易系统的过程？ 答：这和其他自然科学的发明和发现有相似的过程。大体可分为两个阶段：第一阶段是长期思索，有时这一过程可持续数年，这是思维的渐变阶段。第二阶段是某一时刻突然迸发出灵感，骤然间贯通，这是思维的突变阶段。开发交易系统的过程本身并不像古代术士炼丹过程，不是用一些方药倒来倒去就可能成功的。开发交易系统的过程很像高僧修练“舍利子”的过程。只有经过长年的一心一意的艰苦修练，然后才可能升华出“舍利子”。这里需要两个“练（炼）”字，缺一不可。所以关键在于“得道”。 读后感 　　一、交易系统回答 　　波涛先生的《系统交易方法》一书出版后，收到了一些读者的来信，提出了一些问题，于是他在这第三本书中，作了回答。回答很有意思。不过这是全书的最后一个部分。没有人规定读书笔记非要从头开始的，我这次来它个零敲碎打。就从这开始吧。 　　1、交易系统是个什么样的东西？ 　　　波涛在回答中，说出了交易系统的两种基本类型。一种是纯粹的技术交易系统，大部分商业性的交易系统属于此类。它的骨架是数学公式。另一种是综合体系，它是投资哲学思想、投资战略及具体的交易方法的集成。它以投资哲学为灵魂，以投资战略为指导。以交易规则为依据。 　　　波涛认为真正经得起长期实战考验的是第二类交易系统。 　　　我是这样看这个问题的：第一类交易系统，就有点像很多人在分析家里用公式生成的一些东西。不能说它不好，但它肯定过于简单。有可能是选择样本方面就已经违反了交易系统的检验规则了。比如，有人根据某个信号，测试成功率，失败率，结果发现不错。但是，同一时间，可能会出现很多个股出现那个测试的交易信号。这些机会，其实是重复的，至少是你不能利用的。这样的话，这种机会，也仅仅只是一个。用这种“大样本”数来获得测试性能，当然是没有意义的。 　　　一个好的交易系统，得先从投资哲学开始，甚至于得从科学哲学开始。这是我喜欢跟老K等人讨论 一些看上去很玄、很空的东西的原因。因为，目前市场中投资哲学绝大多数已经被证明是不能战胜市场了。波涛先生的这本书，就是讲这个问题的。 　　　想超越市场？可能得“昨夜