财务尽职调查实务及案例分析_营销活动策划_计划解决.ppt

4.8 尽职调查最终形成完整的投资分析报告 4.9 技巧 达到财务尽职调查目的，适当表达意见和建议； 使用适当的标题； 运用图表，如曲线图、比较表、图案等； 用图框、下划线、斜体字、加粗以示重点； 词句尽量短小、简单，段落也应短小； 表达内容量化。 指 引 尽职调查概述 尽职调查的范围和内容 调查程序与方法 调查报告 后续工作 案例分析 A Q 5.1 投资方案的专业协助 5.2 整合方案的专业协助 5.3 交易前资产评估的复核 5.4 投资协议的风险评估 5. 尽职调查之后的延伸—投资方案（1） 5.1 投资方案的专业协助 投资方式的财务可行性； 投资收益财务预测； 企业财务风险（财务调查发现）的建议解决方案; 投资方案的财务风险评价。 5.2 尽职调查之后的延伸—整合方案（2） 5.2 整合方案的专业协助 评价企业财务人员和内部审计人员； 推荐财务及内部审计负责人； 推动财务管理制度建设，可能的话，推动内部控制制度建设； 协助解决新情况和新问题。 5.3 尽职调查之后的延伸—估值复核（3） 5.3 交易前的资产评估复核 组织和配合资产评估工作； 与资产评估机构沟通，确保有利的资产评估结果； 对资产评估中的重大问题随时进行报告、建议。 5.4 尽职调查之后的延伸—合同评估（4） 5.4 投资协议的风险评估 前提：拟签订的投资协议与已批准的投资方案存在重大差异； 财务调查人员应重新评估投资风险； 风险的重新评估有利于决策者正确决策。 指 引 尽职调查概述 尽职调查的范围和内容 调查程序与方法 调查报告 后续工作 案例分析 7. A Q 6.1 北京**机床厂海外收购尽职调查报告 6.2 ××数字技术（深圳）有限公司尽职调查报告 6.3 山东**集团财务尽职调查报告 6.1 北京**机床厂海外并购尽职调查报告 报告目录 6.2 ××数字技术（深圳）有限公司尽职调查报告 报告目录 报告目录 报告目录 6.3 山东TY集团股权投资项目尽职调查报告 报告目录 7. Q A 声明： 本PPT旨在促进交流和互相学习，引用部分公开的资料及数据，未一一指出出处，谨此特向相关作者致谢； 本PPT引用的案例，仅仅用于交流，且仅仅摘录目录部分，未涉及核心数据及资料，以乞免责； 诚挚的感谢各位基金专家与老师，并谨此向与会的各位专家学者致以诚挚的谢忱。 * 2.7.7 财务尽调的内容－资产负债表（4） 资产负债表（4） 在建工程： 无形资产 无形资产的种类及取得途径 无形资产的寿命 计价依据（关注土地使用权） 工程项目预算、完工程度 是否存在停工工程 工程项目的用途 2.7.7 财务尽调的内容－资产负债表（5） 资产负债表（5） 借款： 应付账款 业务趋势与应付账款的趋势比较，了解是否具有足够的买方信用 应付账款账龄分析 预估材料款是否适当 债权人、借款性质、借款条件 是否正常偿还利息 是否可以豁免或债务重组（关注由资产管理公司接管的银行债权） 2.7.7 财务尽调的内容－资产负债表（6） 资产负债表（6） 资本公积： 未分配利润 历年利润及分配 形成原因 资产负债结构分析 资产质量分析 2.7.8 财务尽调的内容－现金流量表 现金流量表 历年现金流量情况及主要因素分析： 特别关注经营净现金流 经营净现金流是否能满足融资活动的利息支出净额 结合资产负债表及利润表，寻找除销售收入以外是否还存在主要的经营资金来源？对经营净现金流的贡献如何？ 2.7.9 财务尽调的内容－财务报表以外的项目 财务报表以外的项目 ?? 对外担保？ ?? 已抵押资产？ ?? 贴现？ ?? 合作意向？ ?? 未执行完毕的合同？ ?? 银行授信额度？ ?? 诉讼？ 2.8 财务尽调的注意事项 夸大净资产的常用手法的识别 指 引 尽职调查概述 尽职调查的范围和内容 调查程序与方法 调查报告 后续工作 案例分析 A Q 3.1 财务尽职调查流程？ 3.2 基本原则？ 3.3 基本方法？ 3.4 阶段与步骤？ 3.5 尽职调查提纲？ 3.1 财务尽调流程 3.2 财务尽调基本原则 独立性原则 项目财务专业人员应服务于项目组，但业务上向部门主管负责，确保独立性。 保持客观态度。 谨慎性原则 调查过程的谨慎。 计划、工作底稿及报告的复核。 全面性原则 财务调查要涵盖企业有关财务管理和会计核算的全面内容。 重要性原则 针对不同行业、不同企业要依照风险水平重点调查。 3.3 财务尽调的独立性 3.4 财务尽调的程序与方法 一、两个层次的方法问题 两个层次： 采集信息的调查方法－－收集证据的方法，途径？技巧？方法？内容？ 根据目的进行分析的方法－－主要是考虑从