2015年华南理工大学网络课程财务报表分析平时作业.doc

简答 不同的报表使用者在会计报表的分析中侧重点相同吗，为什么？ 答：财务报表的使用者不同，因此其财务报表分析的侧重点也是不一样的。 财务报表使用者主要包括投资者、债权人、政府及其有关部门和社会公众等。他们对于企业的侧重点是存在一定区别的。 企业贷款人、供应商等债权人通常十分关心企业的偿债能力和财务风险，他们需要信息来评估企业能否如期支付贷款本金及其利息。 政府及其有关部门作为经济管理和经济监管部门，通常关心经济资源分配的公平、合理，市场经济秩序的公正、有序，宏观决策所依据信息的真实可靠等，因此，他们需要信息来监管企业的有关活动(尤其是经济活动)、制定税收政策、进行税收征管和国民经济统计等；社会公众也关心企业的生产经营活动。包括对所在地经济作出的贡献，如增加就业、刺激消费、提供社区服务等。 简述资产负债表的作用和局限性。 答：（1）资产负债表是以历史成本为报告基础的，它不反映资产、负 债和所有者权益的现行市场价值。 （2）货币计量是会计的一大特点，会计信息主要是能用货币表述 的信息，因此，资产负债表难免遗漏许多无法用货币计量的 重要经济资源和义务的信息。 （3）资产负债表的信息包含了许多估计数。 （4）理解资产负债表的涵义必须依靠报表阅读者的判断。 如何判断企业利润的质量？ 答： （1）除了会计政策的选用和盈利的持续稳定性外，现金流量、资产质量、税收政策、财务风险、经营风险等也是衡量一家企业盈利质量的很有用的标准。（1）流动比率＝90000／5000＝1.8 （2）速动比率＝（9000－3000－600）／5000＝1.08 （3）应收账款平均数＝／2（2800＋2000）／2＝2400应收账款周转率＝24000／2400＝10 次 （4）存货平均数＝／2（3000＋2400）／2＝2700存货周转率＝180000／2700＝6.67 次 （5）应收账款周转天数＝360／10＝36天 存货周转天数＝360／6.67＝54天 营业周期（一年按 360 天计算）＝36＋54＝90 天（8）销售成本率＝1－25％＝75％ 吸收权益性投资所收到的现金 发行债券所收到的现金 借款所收到的现金 收到的其他与筹资活动有关的现金 现金流入小计 0 1700 460 76 2236 9600 0 670 0 10270 要求：（1）编制A公司现金流入结构分析表； （2）分析并判断公司资产负债率的变化及筹资风险变化。 解：（1）A公司现金流结构如下： 项目 2012年（%） 2013年（%） 筹资活动产生的现金流 吸收权益性投资所收到的现金 0 93.48 发行债券所收到的现金 76.03 0 借款所收到的现金 20.57 6.52 收到的其他与筹资活动有关的现金 3.04 0 现金流入小计 100 100 2013年吸收权益性投资所收到的现金=9600/10270=93.48% 2013年借款所收到的现金=670/10270=6.52% （2）分析并判断公司资产负债率的变化及筹资风险变化。 答：虽然 A 公司 2012、2013 两年筹资规模均扩大了,但其筹资构成因素是不同的,2013 年筹资活动现金流入总额中有93.48%的份额来源于权益性融 资,借款只占 6.52%；而 2012 年公司有 96.60%的份额来源于发行债券和借款，所以可以看出2013年大规模的权益性融资降低了公司的资产负债率，减轻了偿债负担；此外，还降低了公司筹资的风险程度。材料消耗总额的差异数＝90720－80000＝10720（元） 材料消耗总额＝200×40×10＝80000（元） 第一次替代：以实际产量代入＝210×40×10＝84000（元）第二次替代：以实际消耗量代入＝210×36×10＝75600（元）第三次替代：以实际单价代入＝210×36×12＝90720（元）（元）答： （1）销售净利率：2012 年：30÷280=11% 2013 年：41÷350=12% （2）资产周转率：2012 年：280 ÷ 128=2.19 次 2009 年: 350 ÷ 198=1.77 次 （3）总资产利润率:2012 年:11%×2.19=24% 2013 年:12%×1.77=21% （4）资产负债率:2012 年:55÷128=43% 2013 年:88÷198=44%（5）权益乘数:2012 年:1÷(1-43%)=1.75 2013 年:1÷(1-44%)=1.79 （6）股东权益报酬率:2012 年:24%×1.75=42% 2013 年:21%×1.79=38% 分析:股东权益报酬率 2013 年比 2012 年降低了 4%，主要是因为资产周转率的降低，从而使总资产利润率降低所致。影响总资产利润率的另一重要因素是销售净