融资融券业务培训-业务规则.ppt

账户体系： 担保物：投资者提供的，用于担保其对公司所负债务的资金或证券 保证金可用余额 维持担保比例 四类账户 相关权益处理 担保证券账户证券行使发行人的权利 ：请求召开证券持有人会议、参加证券持有人会议、提案、表决、配售股份的认购、请求分派投资收益等权利 分类投票方式：公司对投资者的投票结果进行汇总，并分“赞成”、“反对”或“弃权”通过证券交易所或证券登记结算机构的网络投票系统分类投票 所融入证券权益补偿： 现金红利，股票红利，权证，配售股份，增发 担保证券的投资收益：以证券登记结算公司的实际派发的权益为准 ,更新账户明细 收购、私有化和退市 谢 谢 融券业务 融券期限: 不超过6个月，且不超过《融资融券合同》终止日 先到先得，用完即止 融券费用按日计提, 定期扣收，扣收不到的利息转为逾期息费，按照约定的罚息率计收罚息 管理费:当日交易过程中使用融券额度但日终未实际使用的部分（如T+0交易等）向公司支付管理费 融券补偿 标的证券融券保证金比例 融券卖出证券市值 每日融券费用=融券费率×每日日终融券卖出证券市值；每日日终实际融券卖出证券市值=∑（日终实际融券卖出证券数量×该融券卖出证券当日收盘价），非交易日或暂停交易的，以最近交易日收盘价计算；融券卖出证券连续停牌时间超过30天的，该融券品种当日收盘价按照“指数收益法”进行折算，直至该证券复牌，即当日收盘价=停牌时收盘价×（当日该证券所上市的证券交易所行业分类指数中对应的行业指数收盘价/停牌前一交易日该证券所上市的证券交易所行业分类指数中对应的行业指数收盘价） 因融券卖出证券终止上市交易造成融券债务无法用还券清偿的情形，公司与投资者在《融资融券合同》中约定用现金方式进行清偿，融券本金负债现金清偿金额公式为：融券数量×终止上市前一交易日收盘价 委托交易 网上交易、热自助交易 融券卖出的申报价格不得低于该证券的最近成交价；当天没有产生成交的，其申报价格不得低于前收盘价。低于上述价格的申报，公司有权拒绝 维持担保比例300%,提取担保物 投资者买券还券或公司强制买券还券数量大于投资者实际借入证券数量的，由公司在下一交易日（T日）进行余券划转申报，证券登记结算机构受理并确认成功后，在T日日终清算时将投资者余券从公司融券专用证券账户划回到信用证券账户 投资者使用网上交易委托方式的，必须使用USBKey；投资者使用热自助交易委托方式发生融资融券交易和偿还债务交易的，必须于下一交易日到开户营业网点办理交割确认手续 《融资融券合同》约定的到期日，公司有权禁止投资者信用账户发生新的融资买入、融券卖出等信用交易 交易监控 交易监控指标 融资5% 所有投资者的单只证券 融资1% 单一投资者的单只证券 流通股本 10% 单只担保证券 股票市值 5% 单一投资者 总额度 1% 2% 单一投资者 5% 15% 单一证券 30% 100% 全体投资者 净资本 融券 融资 对象　 　内容 不同状态的投资者信用账户作如下交易限制 对于严重关注类账户，维持担保比例警戒线，限制其融资买入、融券卖出、普通买入等 对于警戒类账户，限制其融资买入、融券卖出、普通买入，允许其卖券还款、买券还券等，直至其维持担保比例≥严重关注线时，解除对账户的融资买入、融券卖出、普通买入限制 对于平仓类账户，在平仓完成前，对该账户信用账户进行交易限制，禁止客户一切委托买卖行为。平仓结束后，公司将及时解除交易限制，其中当维持担保比例＜严重关注线时，限制账户的融资买入、融券卖出、普通买入 追加担保物 严重关注线设定为维持担保比例等于160%，警戒线设定为维持担保比例等于140% 触发条件：日终清算后维持担保比例低于警戒线 T+1日上午9：00以前按照《融资融券合同》约定的通知方式发出《追加担保物通知》 投资者应确保其信用账户维持担保比例在《追加担保物通知》到期日（T＋2日）日终清算后不低于严重关注线 投资者追加担保物的方式包括：转入资金、转入可充抵保证金证券或自行平仓 强制平仓 强制平仓情形 强制平仓范围 强制平仓顺序 强制平仓结果 对平仓账户交易限制 强制平仓情形 追加担保物通知规定的期限到期日日终清算后、投资者信用账户的维持担保比例低于严重关注线的 融资融券期限已届满、投资者未按约定归还融资负债、融券负债的 出现法定或约定解除或终止《融资融券合同》情形、投资者尚有未清偿债务的 司法机关要求公司对投资者信用账户资产协助执行，投资者账户尚有未清偿融资或融券债务的 强制平仓范围 追加平仓,应平仓金额=[（严重关注线-追加担保物通知到期日日终清算后的维持担保比例）ⅹ追加担保物通知到期日日终清算后负债总值]/（严重关注线-1） 债务清偿,平仓范围以满足投资者对公司所负债务为下限 对于