1、今年以来期货市场违规交易的新情况新特点及加强风险防范的要求.ppt.ppt

09年市场违规行为新特点及对合规交易、风险防范的建议 2009违规案件的新特点 案发数量有所反弹 2005-2008年我所共立案查处51起，平均每年在12起左右，而今年1-8月份我所已立案查处14起。 新入市投资者涉案数上升 约有65%的案件涉及今年新开户的投资者 涉及期货账户代理人的案件占大多数 1-8月间发生的14件案件中，至少有9起是委托他人代理交易过程中发生的。 通过对敲影响市场行情 今年某日，我所监控发现A期货公司客户××公司与客户甲在某合约上进行了多次对敲交易，导致该合约价格异常波动。 上述行为违反了《上海期货交易所违规处理办法》第二十八条，我所根据案件情节轻重及当事人认识态度，依照交易所规则对相关客户进行警告。 通过对敲划转资金 2007年某日， A期货公司客户××公司及客户赵×在两个合约，共进行了多笔对敲交易。导致××公司向赵×帐户转移资金近20万元，并引起当日两合约价格异常波动。 上述行为违反了《上海期货交易所违规处理办法》第二十八条第三款，我所依照规则对违规客户××公司及赵×处以警告，并要求赵×将通过对敲转移的资金返还公司账户。 通过对敲谋取不当得利 2008年某日，A期货公司客户李×账户与B期货公司客户××公司账户之间交易异常，两账户进行多笔对敲交易，导致法人账户向个人账户转移资金数万元。 上述行为违反了《上海期货交易所违规处理办法》第二十八条第三款，我所依照规则对违规客户处以警告，并要求其返还违规所得。 本案中交易所与期货公司及时联系，期货公司快速反应，冻结违规客户的资金，防止损失扩大。 期货公司也须帮助投资者提高安全交易的意识，如及时修改初始密码，检查电脑安全性，不要轻易透露账户密码与信息等。 违规案件一般处理流程 我所根据《上海期货交易所违规处理办法》的有关规定，依照“查审分离” 原则，对市场进行自律监管，对违规行为实施纪律处分。 立案——调查——审理——处理决定 违规案件一般处理流程 立案——监查部对监控或举报发现的异常交易进行初步审核，决定立案； 调查——监查部通知期货公司，协助调查客户的异常交易行为。必要时，采取限制性措施，如暂停出金等。 审理——完成调查后移交法律事务部审核，法律事务部召集审理委员会对案件进行处理。 处理决定——根据审理委员会作出的处理决定制作“处理决定书”，对违规者进行纪律处分。 （一）通过合谋集中资金，统一指令，联手买卖，操纵市场价格的； （二）利用移仓、分仓、对敲等手段，规避交易所的持仓限制，超量持仓，控制或企图控制市场价格，影响市场秩序的； （三）利用对敲等手段，影响市场价格、转移资金或者牟取不当利益的； （四）不以成交为目的或明知申报的指令不能成交，仍恶意或连续输入交易指令企图影响期货价格，扰乱市场秩序或转移资金的； （五）为制造虚假的市场行情而进行连续买卖、自我买卖或蓄意串通，按事先约定的方式或价格进行交易或互为买卖，制造市场假象，影响或企图影响市场价格或持仓量的； 《最高人民检察院?公安部关于经济犯罪案件 追诉标准的补充规定》二00八年三月五日 四、操纵证券、期货市场案（刑法第一百八十二条） ?操纵证券、期货市场，涉嫌下列情形之一的，应予追诉：? 1、………… 2、单独或者合谋，持有或者实际控制期货合约的数量超过期货交易所业务规则限定的持仓量百分之五十以上，且在该期货合约连续二十个交易日内联合或者连续买卖期货合约数累计达到该期货合约同期总成交量百分之三十以上的；? 期货交易相关法律法规 1、重点培训法人客户的期货知识及交易规则，提示法人客户注意道德风险，加强内部管理。 2、对委托他人作为指令下达人的客户加强风险提示与合规教育 3、在交易系统中适时对投资者的交易安全性及合规性进行风险提示 4、加强违规案例宣讲 保护客户交易安全，防止损失扩大 及时根据交易所要求采取措施 协助进行行业自律监管 交易所---期货公司---客户 保护性措施 限制性措施 积极协助 畅通渠道 违规行为防范措施—处置 学 术 报 告 L e a r n e d R e p o r t 监查部 今年以来市场监查情况通报 1 违规案件的新特点 2 3 违规案件类型及案例分析 4 合规交易及风险防范的建议 目录 强化市场监查 确保稳健运行 今年以来，国际金融危机不断扩散蔓延，世界经济运行中不确定不稳定因素明显增加，国内各期货品