石油现货基础知识技术分析.pptx

石油现货 工业用油 生活用油 石油的定义和分布 石油是深埋在地下的流体矿物，1983年9月第11次石油大会上提出石油是包括自然界中存在的气态、液态和固态烃类化合物以及少量杂质组成的复杂混合物。所以石油开采也包括了天然气开采。 石油是重要的能源，能量密度大（等重石油燃烧热比别准煤高50%）运输存储方便，污染程度较小等优点，被广泛运用到人们生活生产中的各个地方，因此大多数国家把石油列为战略物资。 20世纪70年代初发生的石油危机，给世界石油市场带来巨大冲击，石油价格剧烈波动，直接导致了石油期货的产生。石油期货诞生以后，其交易量一直呈快速增长之势，已经超过金属期货，是国际期货市场的重要组成部分。原油期货是最重要的石油期货品种，世界上重要的原油期货合约有4个：纽约商业交易所（NYMEX）的轻质低硫原油即“西德克萨斯中质油”期货合约、高硫原原油消费趋势油期货，伦敦国际石油交易所（IPE）的布伦特原油期货，新加坡国际金融交易所（SIMEX）的迪拜酸性原油期货。其他石油期货品种还有取暖油、燃料油、汽油、轻柴油等。NYMEX的西德克萨斯中质原油期货规格为每手1000桶，报价单位为美元/桶，该合约推出后交易活跃，为有史以来最成功的商品期货合约，它的成交价格成为国际石油市场关注的焦点。 全球石油估算探明储量为1413.09亿吨，沙特阿拉伯为世界石油储量之首。2015全球原油产量为31.8亿吨，排名前5位的国家依次为俄罗斯、沙特阿拉伯、 美国、中国和挪威。其中俄罗斯和中国产量分别增长了9%和1.8%，俄罗斯取代沙特阿拉伯成为世界第一产油大国，而中国也从上年的第五位升至第四位。石油是工业生产的“血液”，是重要的战略物资，世界产油国为了维护自身利益，于1960年9月成立石油输出国组织（简称：欧佩克，OPEC），现有13个成员国：伊拉克、伊朗、科威特、沙特阿拉伯、委内瑞拉、阿尔及利亚、厄瓜多尔、加逢、印度尼西亚、利比亚、尼日利亚、卡塔尔及阿拉伯联合酋长国。总部设在奥地利首都维也纳。欧佩克石油蕴藏量必威体育精装版达到1,133亿吨，占世界总储量近80%。 石油和美元结算的关系 OIL/USD 美国所发行的货币是美金，最开始美国是一个金本位的国家，由于金本位的不确定因素多种存在，最后演变成石油美金的绑定关系！美国这样做的原因其实很简单，在美元大幅度的下跌过程中，还能保证美金在国际市场上的地位不变，中东是世界上最大的产油地区，美国用世界上先进的军事武器威胁中东沙特等国安全，迫使中东欧佩克产油国家所产出的原油全部以美金结算！咱们做个很简单的距离OIL:USD是一种比例价格计算，美金的指数过高，就会使得原油价格产生影响！今年正是美金的大周期循环的开始，又是原油成本价格的成本底线，就可以很轻松的计算出原油的前景价格一片光明！ 美元作为国际货币，承担了交易媒介、价值储藏和计价单位三大职能。现在国际贸易的80%以上是以美元结算，世界各国的外汇储备中，美元所占份额超过 60%。不过，在石油贸易当中，美元是作为100%的结算货币。据说这来自美国与沙特在1970年代达成的一项“不可动摇的协议”。这项协议议的内容大致是沙特同意用美元作为石油惟一的定价货币。而由于沙特是世界第一大石油出口国，因此欧佩克其他成员国也接受了这一协议。美元约等于石油成为世界的共识，任何想进行石油交易的国家不得不把美元作为储备。实际上，这等同于美元与石油的挂钩。对美国来说，以美元作为国际石油交易的计价货币，重要的不是汇率的高低，而是美元作为交易媒介的垄断地位，这就巩固了美元的霸权地位。 Brent原油与WTI原油 Brent原油 20世纪70年代后期，英国推出了Brent远期合约，Brent是当今全球原油定价体系的核心，大约55%的国际石油贸易直接或间接将Brent市场体系中产生的价格作为价格基准。目前我们所说的 Brent原油一共包括四种，即Brent混合油（Brent和Ninian）、Forties、Oseberg和Ekofisk，简称为BFOE。所有这些原油的交易都被用来评估Brent基准价格，并可以用来在远期合约中交割，这大大扩大了Brent基准原油的产量即该市场的现货基础，并且扩大了该市场中生产者、贸易者和消费者的数量及多样性，有利于加强BFOE的贸易活跃度并巩固其在北海乃至全球原油贸易中的基准作用。 WTI原油 WTI即West Texas Intermediate（Crude Oil），美国西德克萨斯轻质原油，是北美地区较为通用的一类原油。由于美国在全球的军事以及经济能力，WTI原油已经成为全球原油定价的基准。而为统一国内原油定价体系，美国以NYMEX（纽约商业交易所）上市的WTI原油合约为定价基准。原油连同美元以及粮食是美国影响