大奔腾时代的投资策略.pptVIP

大奔騰時代的投資策略 謝金河先生 (財訊文化事業執行長) 壹、投資大師追逐什麼？ 1.巴菲特： (1)1997年大力吸納白銀1.297億盎斯→出清 (2)2003年1.59港元左右買進24.26億股中國石油天然氣 (3)放空美元：2005年上漲13%，波克夏基金損失9.55億美元 2006年第一季美元回貶，巴菲特回補 美元空頭部位從214億美元減為54億美元 (4)警告全世界原物料大漲是個泡沫 華爾街日報質疑巴菲特廉頗老矣： 1.看錯美元 2.只是上車，不知下車 3.手握龐大現金，卻不知如何使用 2.比爾?蓋茲： (1)透過私人基金及投資公司CASCADE INVESTMENT買進溫哥華礦業公司PAN AMERICAN SILVER 322萬股，獲利逾二倍 (2)投資乙醇廠→提煉石油 (3)看好越南 (4)跟著巴菲特放空美元 3.JIM ROGERS： 看好原物料還有10年好景 看好糖價潛力 未來10年農產品最具爆發力 油價一桶上看100美元 黃金未來上看1000美元/盎斯 4.末日博士麥嘉華： (1)商品市場經過長期熊市後，已轉為牛氣沖天，包括黃金、石油、糖等19種商品的CRB指數將頻創新高，未來10年將遠遠超過道瓊指數 (2)2005年美國房市上漲35%，亞洲房地產也上漲26%，亞洲房地產價格將持續上揚 (3)未來10年金價上看6000~10000美元 (4)未來3~6個月，商品行情將下挫30% 5.ROBERIS SHILLER： 目前的原物料市場與九○年代科網股泡沫很像 6.坦普頓基金 馬克墨比斯(MARK MOBIUS)：新興市場大多頭已歷經三年，此時進場獲利空間相對縮減 中東新興市場紛紛回檔的警訊 7.世界鋼鐵動態公司(WSD)PETER MARCUS： 這一波鋼鐵景氣會持續到2007年夏天 中國進入宏觀調控的威脅 8.台灣不動產： 信義房屋周俊吉： 兩岸直航，台北市房地產每坪可見130萬高價，三通是帶動房價的關鍵 鄉林建設賴正鎰： (1)房市榮景可維持到2010年 (2)兩岸開放觀光，國內房地產一定漲，台北市房價每坪可達150萬元 (3)未來10年在海內外成立30家飯店 1987年南京東路華航旁土地每坪90萬 2006年華航對面土地每坪400萬 扁嫂投資富邦一號REITS 富邦R1，國泰R1，新光R1，富邦R2紛紛上漲 資產價值回升，台股上萬點的最大動力來源 貳、全球投資進入大奔騰的年代 一、全球股市頻創新高(將近20國在4/20創歷史新高) (一)創歷史新高： (1)俄羅斯 130 →1775 (2)印度 2594 →12691 (3)巴西 8221 →42061 (4)澳洲股市 5408 (5)印尼股市 1495.682 (6)南非股市 19165.2 (7)土耳其 48192.31 (8)烏克蘭 36 →452.89 (9)墨西哥 20081.49 (10)阿根廷股市 1924.8 其他：波蘭、捷克、匈牙利、愛沙尼亞、紐西蘭 亞洲股市： 新加坡 2666.33 南韓 1464.87 (二)新興市場漲多拉回效應浮現 4/17~4/21的當週行情，全球股市跌幅前10名 (1)沙烏地阿拉伯 –10.3% (2)冰島 –10.1% (3)馬爾他 –6.19% (4)杜拜 –5.33% (5)阿不達比 –4.2% (6)科威特 –3.91% (7)黎巴嫩 –2.87% (8)卡達DOHA股市 –2.04% (9)阿曼 –1.13% (10)喀拉蚩 –1.13% 5/1~5/5跌幅前10大 (1)杜拜 –14.93% (2)科威特 -7.14% (3)巴林 –5% (4)卡達 –4.57% (5)阿布達比 –4.5% (6)黎巴嫩 –4.32% (7)阿曼 –2.22% (8)安曼 –2.03% (9)埃及 –1.96% (10)烏克蘭 –1.84% 今年以來的下跌市場 (1)杜拜 –40.6% 1276 →463 (2)沙烏地阿拉伯 –20.6% 20647 →10046(-106%) (3)卡達 –14.55% (4)約旦 –13.7% (5)科威特 –8.18% 沙烏地阿拉伯王子阿瓦里德宣佈以27億美元拉抬沙國股市 產油國將賣油的油元投資經濟高成長的亞洲股市，不再追高已飆漲多年的產油國股市 二、原物料行情越飆越高 (一)CRB 19類商品 2006年 (1)銅 4395 →8800 上漲68% (2)白銀 9.03 →14.74 +44.85% (3)鎳 13545 →21700 +43.23% (4)錫 6500 →9550 +40% (5)鋁 2245 →2838 +23.74% (6)糖價 8.64 →18.71 +23.09% (2006年大漲60%) 巴西將全國半數的糖拿來提煉乙醇，雷