期货基础培训教程二游戏交易制度及进入流程.pptVIP

期货交易基本制度 安徽韦航投资管理公司 范祺琛 保证金制度 每日结算制度 强制平仓制度 现金交割制度 持仓限额制度 大户持仓报告制度 涨跌停板制度 保证金存管制度 股指期货的交易制度 　 期货保证金一般为合约价值的10-15%，交易所和经纪公司将随着市场风险不断变化而适当调节一定保证金收取比例. 沪铜每手合约所需保证金： 40000×5吨/手×15%=30000元 保证金制度 3～5% 10％ 　 商品期货每日结算价为期货合约当天所有成交价的加权平均价。　 每日结算制度 开仓价 结算价 收盘价 当日交易保证金= 当日结算价×当日交易结束后的持仓总量×保证金比例 当日无负债制度 履约保证金 可用保证金 强制平仓制度 什么情况下会被强制平仓？ 如客户前一天的可用资金为负，则有两种选择： 1、在第二天10点半之前将可用资金补足至大于0 2、客户在第二天10点半之前自行减仓，直至可用资金大于0 如果客户未能在规定时间内采取以上措施，公司结算部将对客户采取强行平仓，直至客户可用资金大于0. 结算案例 例：某客户2月9日帐户入金10万元，当天在220元/手时买入开仓au0806合约3手，当日结算价为214元/手，交易保证金比例13％（交易单位1000克/手、手续费为70元/手）。 2月9日结算后该帐户情况为： ◆持仓盈亏＝（214－220）×1000×3＝－18000元◆客户权益＝100000－18000－70×3＝81790元◆持仓保证金占用＝214×3×1000×13％＝83460元◆ 可用资金＝81790－83460= －1670元 ◆风险度＝83460/81790×100％＝102% 1.现金交割制度： 期货合约到期时，交易双方以现金差额收付的方式了结到期未平仓合约。(限股指期货) 交割结算价采用到期日沪深300指数 2.实物交割制度: 实物交割制度是指交易所制定的、期货合约到期时、交易双方将期货合约所载商品的所有权按规定进行转移、了结未平仓合约的制度 交割制度 指会员或投资者可以持有的，按单边 计算的某一合约持仓的最大数额。 目的:防止操纵市场 超出的持仓或未在规定时限内完成减仓的持仓，交易所可强行平仓。 持仓限额制度 当投资者的持仓量达到交易所规定的持仓报告标准的，应通过期货公司向交易所报告。 大户持仓报告制度 股指期货涨跌停板幅度为 前一日结算价的±10% 涨停价 跌停价 涨跌停板制度 收盘价 结算价 结算价 收盘价 +10% -10% 保证金存管制度 保证金监控中心 保护投资者资金安全 沪深300股票指数期货合约 合约标的 沪深300指数 合约乘数 每点300元 合约价值 沪深300指数点×300元 报价单位 指数点 最小变动价位 0.2点 合约月份 当月、下月及随后两个季月 交易时间 9:15-11:30, 13:00-15:15 最后交易日交易时间 9:15-11:30, 13:00-15:00 价格限制 上一个交易日结算价的正负10% 合约交易保证金 合约价值的10% 交割方式 现金交割 最后交易日 合约到期月份的第三个周五，遇法定节假日顺延 最后结算日 同最后交易日 交易代码 IF 开 户 下 单 结 算 交 割 期货一般交易流程 开户流程 下 单 下单：客户在每笔交易前向期货公司交易员下达交易 指令，说明拟买卖合约的种类、数量、价格等的行为。 交易指令的内容： 期货交易品种、交易方向、数量、月份、价格、日期及时间、期货交易所名称、客户名称、客户编码和帐户、期货经纪公司和 客户签名。 指令配合操作 限价指令 取消指令 市价指令 市价指令 限价指令 止损指令 取消指令 下单方式 书面方式 电话方式 互联网方式 客户 书面 委托 电话 委托 网上交易 客户端 下单 室 交易所 服务器 公司 服务器 交易所 出市代表 委 托 回 报 期货价格成交规则 成交价格规则 交易所计算机以价格优先、时间优先的原则进行排序, 当买入价大于、等于卖出价则自动撮合成交。 买入价≥卖出价≥前一成交价 则:必威体育精装版成交价=卖出价 买入价≥前一成交价≥卖出价 则：必威体育精装版成交价=前一成交价 前一成交价≥买入价≥卖出价 则:必威体育精装版成交价=买入价 集合竞价成交规则 开盘价由集合竞价产生 开盘集合竞价在某品种某月份合约每一交易日开市前5分钟进行，其中前4分钟为期货合约买、卖价格指令申报时间，后一分钟为集合竞价撮合时间，开市时产生开盘价 集合