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第六章 中央银行及其货币政策 中央银行概述 中央银行的货币政策 什么是中央银行 视频 第一节 中央银行概述 中央银行是一国金融体系的核心机构，它在一国金融体系中居于主导地位，对整个国民经济发挥着宏观调控作用。 中央银行存在和发展的客观经济基础 中央银行的体制类型 中央银行的性质 中央银行的职能 中央银行的主要业务 一、中央银行存在和发展的客观经济基础 统一发行银行券的需要； 统一全国票据清算的需要； 商业银行最终贷款人的需要； 金融业监督管理的需要。 1. 真正最早全面发挥中央银行功能的银行是英格兰银行。 它成立于 1694年；1844年才基本垄断了货币发行权；1854年，成为英国银行业的票据交换中心；1872年它开始负起“最后贷款者”的责任。 2.1921-1943年,43个国家建立央行. 1930年代经济大危机------凯恩斯干预主义-----央行大规模建立发展 二、中央银行的性质 中央银行是政府机关 从其产生上看,与政府有着密切的联系 从隶属关系上看,各国央行都隶属于政府或其职能部门 从服务对象上看,央行要为政府提供服务 中央银行是特殊的金融机构 中央银行不以盈利为目的，而是以金融管理者的身份，调节金融的运行； 中央银行处于超然地位，它不从事商业银行所经营的一般银行业务，不与商业银行进行竞争； 中央银行对所吸收的存款一般不支付利息； 中央银行的资产有较强的流动性和安全性 中央银行不直接对工商企业和居民家庭提供金融服务，而是以政府和金融机构为服务对象 中央银行在国外不能设立分行，只能设立代表处或代理处。 四、中央银行职能 中央银行是发行的银行 中央银行是银行的银行 中央银行是政府的银行 （一）中央银行是发行的银行 发行的银行是中央银行的首要职能，垄断货币发行权通常被看作是中央银行区别于商业银行的最重要的标志。中央银行是发行的银行，是指中央银行是建立了中央银行的国家的唯一具有货币发行权的银行。 中央银行垄断货币发行权的意义 中央银行发行货币的原则 1、中央银行垄断货币发行权的意义 能够避免因货币分散发行所导致的货币流通的混乱； 能够使其更加有效地贯彻实施货币政策。 货币发行的多少会影响到流通中的货币量，从而影响经济的运行状况； 通过对商业银行信用创造能力的影响，影响货币供给量，最终影响宏观经济的运行。 2、中央银行发行货币的原则 垄断发行原则 信用保证原则 货币发行的信用保证原则，也称为消极原则，指的是中央银行发行货币需要有一定的发行准备，中央银行发行货币的准备主要包括两类：一是现金准备，如黄金、外汇等；二是证券准备，如短期商业票据、政府发行的国库券和公债券等。 弹性供应原则 货币发行的弹性原则也称为积极原则或经济发行原则。这一原则是指中央银行货币发行要具有一定的伸缩弹性，要适应社会经济发展的客观需要的变化，实施对货币发行量进行调整。 （二）中央银行是银行的银行 所谓中央银行是银行的银行，是指中央银行为以商业银行为主体的金融机构提供金融服务。 集中存款准备金。中央银行通过集中存款准备金而成为了一个国家的现金准备中心。 最终贷款者。中央银行由于执行最终贷款者的职能而成为一个国家的信贷中心 组织商业银行的票据清算。中央银行组织商业银行等金融机构清算职能的发挥，使其成为了一个国家的清算中心。 （三）中央银行是政府的银行 中央银行是政府的银行是指中央银行作为政府职能部门，代表政府制定并贯彻执行货币政策，为政府提供相应的金融服务，并承担政府的相关工作。主要表现在： 代理国库。 为政府财政提供融资，提供信贷支持。 代理政府债券的发行及还本付息事宜。 代表政府掌管黄金及外汇储备，通过买卖黄金和外汇来保证汇率和币值的稳定,实现国际收支的平衡。 代表政府制定并监督执行金融管理法规，实施对银行业的监管，主要包括：对金融机构市场准入的监管、业务运营监管和市场退出监管等。 代表政府制定并贯彻执行货币政策。 代表政府参加国际性的金融组织，参与国际金融活动。 充当政府的金融顾问，为政府进行经济金融决策提供相关的信息。 第二节 中央银行的制度安排与主要业务 央行的制度安排 央行的主要业务 一、中央银行的制度安排 单一制中央银行 复合制中央银行 跨国中央银行 准中央银行 二、中央银行的主要业务 负债业务 资产业务 中间业务 （一）中央银行的负债业务 央行的负债业务是指形成央行资金来源的业务。 央行筹集资金的渠道主要包括： 资本 货币发行 吸收存款 1、中央银行的资本构成 政府出资 股份资本 无资本 2.货币发行 货币发行的渠道 向商业银行及其他金融机构提供贷款 为商业银行及其他金融机构办理再贴现 收购黄金或外汇 买进政府债券 人民币(现金)的发行程序 3.吸收存款 集中商业银行等金融机构