517pm厦门建行_基金投资与营销讲座.pptVIP

基金投资与营销讲座－刘元树 主要培训经历： 1、建行广东省分行 2、建行深圳市分行 3、建行青岛市分行 4、建行江苏省分行 5、建行广西分行 4、博时、摩根、国联安、国泰、华宝、建信、长城、银华、汇添富、华商、国投瑞银、汇丰晋信等基金管理公司 5、中保寿险厦门分公司 6、建行四川、重庆、新疆、山东、浙江等分行 7、邮储福建省分行及各地区分行、北京等分行 8、建行常州培训中心－三期建行理财经理班 9、厦门大学MBA、ABB公司、福建移动公司 基金投资讲座主要内容 一、开放式基金的基本认识； 二、开放式基金的基本规律； 三、投资基金方法实证分析； 四、基金投资案例分析； 五、基金客户群体分类及投资建议； 一、开放式基金的基本认识 1、金融食物链论 股票市场投资者：基金公司；（市场占比1/3) 证券公司； 机构大户； 个人大户； 散户; 结论：基金公司在股票市场金融食物链中最高端，只要有散户基金就能继续盈利； 目标客户：股票市场中个人投资者 A股最有投资价值的蓝筹公司靠分红回本需326年－－－－－－－－－－－－－－－－－ A股最有投资价值的蓝筹公司靠分红回本需326年－－－－－－－－－－－－－－－－－ 历史证明基金表现明显优于市场 2、投资理财时代节拍论 1993-1995年银行存款利率13％+7％保值贴补息，共计20％； 1995-1998年分红理财保险，年收益25％； 1998-2001年新股申购，年回报近30％； 2001-2004认购新基金，年回报20％； 结论：投资基金是当前理财的主旋律 目标客户：有以上投资经历的客户 3、基金净值表现时空论 A、一般基金招募说明：一共列示20余种风险种类，客户并无法对基金风险收益形成有效认识； B、用基金净值表现的时间和空间来衡量基金的风险收益，直观而有效； 目标客户：有一定风险承受能力，但无法确 认风险收益大小 银华优势企业基金累计净值走势 4、财富稀释论 1、通货膨胀速度4％； 2、国民经济增长速度8％； 3、居民储蓄存款增长速度20％ 80年代万元户； 90年代10万元； 2000年100万元； 结论：历史数据显示，货币财富没有在8－10年没有增长10倍就有巨大压力 目标客户：各种个人大户，尤其是暴发户 5、资金表现形态进化论 －社会金融资源的存在形态 财政资金形态 银行信贷资金形态 基金资金形态 目标客户：文化层次较高客户 典型客户投资案例 一客户2001年开始周转投资基金250万元，先后投资华夏成长基金； 博时价值成长基金； 宝康消费品基金； 截止2004年4月初累计获利130余万元，该客户累计持有仅18个月 二、股票型基金的基本规律 1、基金净值具有周期性（反对简单长期持有的理由） 2、基金净值表现具有同步性（集中赎回的理由） 3、基金净值跌幅有限而涨幅相对无限 1、基金净值表现具有周期性 2、基金净值的表现具有同步性 3、基金净值跌幅有限、涨幅相对无限 华夏成长基金成立至今2560多天(至09年2月10日） 最高涨幅240.73％，最低跌幅4％，比例60：1 截止2009年2月10日，华夏成长基金处于盈利状态时间2464天，亏损状态时间96天，比例为25：1 结论：无论从时间和空间上基金均属较低风险高收益理财产品 基金对股市中小投资者而言 股海无边、基金是岸 股海无涯、基金是舟 三、基金投资案例分析 例1：国泰金马与博时精选基金 例2：博时裕富与华夏回报基金比较 例3：博时价值成长基金表现 例4：华富竞争力基金销售 1、所有基金公司旗下第一只开放式基金，净值是其所有基金中涨幅最高； 2、2005年1月份，股市创新低时，所有基金公司旗下第一只开放式基金累计净值达1.10元 3、“基金上涨一天、储蓄利息一年；基金下跌一年、股票下跌一天“ 例5：银华核心价值与摩根阿尔法基金 产业投资Vs金融投资; 押宝投资Vs分散投资； 个人投资Vs机构投资； 银华优势企业基金累计净值走势 四、基金投资方法实证分析 1、分散播种、集中收获 2、分散播种、长期持有 3、基金定期定额申购 4、客户投资基金实际效果分析 2002年建行新发股票型型基第二年集中赎回 分批播种集中收获?厦门网[海峡网]? 日期:2007-12-03??? ??????? 【财经人物】 ■厦门建行理财师 刘元树??? 中国的基金近几年每年都会有两次调整，目前的市场调整应该说