AFP考前串讲--投资规划.pdfVIP

声明 本讲义讲述内容为课程中相对 的重点难点以及学员发问较多的问 题，不涵盖所有考试范围。 AFP资格认证考试范围应以当 年《考试大纲》为准。 版权所有 ? 理财教育网 1 保留所有权利 AFP资格认证考试考前串讲 投资规划 版权所有 ? 理财教育网 2 保留所有权利 投资规划课程体系 第一讲 投资环境 第二讲 投资理论和市场有效性 第三讲 债券市场与债券投资 第四讲 股票市场与股票投资 第五讲 衍生产品与外汇投资 第六讲 基金投资、资产配置与绩效评估 版权所有 ? 理财教育网 3 保留所有权利 AFP资格认证考试考前串讲 投资环境 版权所有 ? 理财教育网 4 保留所有权利 投资环境 投资与投资规划 投资工具 各个分类中包括哪些投资工具 各类投资工具有哪些特点（流动性、收益与风险） 各类投资工具能满足何种投资目标 金融市场概述 直接融资与间接融资 一级市场与二级市场 交易所市场与场外市场 交易机制：连续竞价交易机制与做市商交易机制 交易指令：市价指令、限价指令、止损指令与限购指令 版权所有 ? 理财教育网 5 保留所有权利 交易指令 市价指令（Market Order ） 不指定价格，按当前市场价格执行指令 优点：成交效率高；缺点：投资者不能控制成交价格 限价指令（Limit Order ） 指定一个价格，按照指定价格或更有利的价格执行指令 优点：投资者可以控制成交价格；缺点：有可能不会成交 止损指令（Stop-loss Order） 为了避免更大损失，指定一个价格，当达到或低于这个价格执行 指令，卖出证券 限购指令（Stop-buy Order） 指定一个价格，当达到或超过这个价格开始购买 版权所有 ? 理财教育网 6 保留所有权利 融资交易与融券交易 融资交易（买空） 融券交易（卖空） 预期股票价格上升 预期股票价格下降 借入资金购买股票 借入股票出售 都需要交纳保证金，保证金可以是现金，也可以是等值证券 计算实际保证金率—用净值保障有变动的部分