[理财规划]综合理财规划(p52).pptVIP

* * * * * * * * * * * 案例五 夫妇俩对保险不了解，希望得到专家帮助。董女士有在未来5年购买第二套住房的家庭计划（总价格预计为80万元）。此外，为接送孩子读书与自己出行方便，夫妇俩有购车的想法，目前看好的车辆总价约在30万。夫妇俩想在十年后（2015年）送孩子出国念书，综合考虑各种因素后每年需要10万元，共6年（本科加硕士）。 请问：马先生一家需要理财规划师为其提供哪几方面的规划建议？应如何规划？（不考虑通货膨胀因素，假定各项贷款利率均为5%。） * 客户财务状况分析——资产负债表 资产 金额 0 其他负债 100，000 住房贷款 金额 负债 1，750，000 负债总计 100，000 净资产 负债与净资产总计 1，850，000 现金与现金等价物 活期存款 其他金融资产 现金与现金等价物小计 资产总计算 个人资产 700，000 900，000 1，850，000 250，000 250，000 日期：2005/12/31 客户：马先生家庭 * 客户财务状况分析——现金流量表 日期：2005/1/1-2005/12/31 姓名：马先生家庭 收入 金额 百分比 支出 金额 百分比 工资＋奖金 400,000 100% 按揭还贷 24,000 23% 投资收入 日常支出 36,000 34% 收入总计（+） 400,000 100% 其他支出 46,000 43% 支出总计（-） 106,000 26% 支出总计 106,000 100% 结余 294,000 74% * 个人所得税 个人所得税税率表（适用于工资、薪金所得） 级次 应纳税所得额 税率% 速算扣除数 1 不超过500元的部分 5 0 2 超过500元至2,000元的部分 10 25 3 超过2,000元至5,000元的部分 15 125 4 超过5,000元至20,000元的部分 20 375 5 超过20,000元至40,000元的部分 25 1,375 6 超过40,000元至60,000元的部分 30 3,375 7 超过60,000元至80,000元的部分 35 6,375 8 超过80,000元至100,000元的部分 40 10,375 9 超过100,000元的部分 45 15,375 * 个人所得税 个人所得税税率表（适用于劳务报酬所得） 级次 每次应纳税所得额 税率% 速算扣除数 1 不超过20000元的部分 20% 0 2 超过20000元至50000元的部分 30% 2000 3 超过50000元的部分 40% 7000 * 客户财务状况分析——客户财务比率表 28 25% 250% 5% 95% 40% 74% 客户目前的比率 参考值 比率 3 流动性比率 40% 负债收入比率 70% 即付比率 50% 负债比率 50% 清偿比率 50% 投资与净资产比率 10% 结余比率 * 比率分析1 清偿比率：净资产/总资产 举例客户为：896800/1080000=0.83 表明客户即使在经济不景气的时候，也有能力偿还所有债务 一般该项数值高于0.5为宜 如果太低说明生活主要靠举债来维持，一旦债务到期或经济出现不景气的时候，客户资产会遭受损失，可能资不抵债 如果很高，接近1，说明客户没有充分利用自己的信用额度，可以通过借款进一步优化其财务结构 * 比率分析2 负债比率：负债总额/总资产 举例客户为：183200/1080000=0.17 该数值低于0.5为宜 大于1，说明客户已经破产 * 比率分析3 负债收入比：负债/税后收入 是衡量客户财务状况是否良好的重要指标 对于收入和债务相对稳定的客户，以年为周期进行计算， 对于收入和债务变化较大的，以月为周期进行计算。 个人负债收入比在0.4以下，是良好的状态 * 比率分析4 流动性比率：流动资产/月支出 资产在未发生价值损失的情况下迅速变现的能力 合理比例为3 对于收入保障或工作非常稳定的客户，流动性可以低，投资到资本市场获得高收益 * 比率分析5 结余比率：结余/税后收入（现金流量表中的数据） 反映客户控制其开支和能够增加其净资产的能力 国际标准10%，中国家庭在30-40%之间，10-25%合理状态 假如客户储蓄是为了特殊财务目的，比率会提高 * 比率分析6 投资于净资产比率：投资资产/净资产 反映客户通过投资增加财富以实现其财务目标的能力 一般应保持在0.5以上 年轻客