期货投资分析方法介绍.pptVIP

二、趋势分析 什么趋势： 趋势即潮流，价格运行的方向，上涨趋势、下跌趋势。 1、上涨趋势： 由不断抬高的波峰，和不断抬高的波谷组成。 2、下跌趋势： 由不断降低的波峰，和不断降低的波谷组成。 3、趋势与波段： 一个价格趋势由多个价格波段组成。 大连塑料周线的下降趋势与反弹上升趋势 趋势的调整（豆粕周线） 趋势分析最难之处在于对阶段性反向走势的定性，对一个上涨或下跌波段究竟是趋势还是调整的定性。 趋势的三个阶段（DCE大豆周线） 趋势三要素：方向、速率、节奏 形态与K线组合（大连大豆） 1、形态是与趋势相对应的概念，在趋势停顿或两个趋势交替过度期，经常会有形态出现。 2、形态反映趋势的延续、僵持、翻转、反转。 3、持续形态与反转形态 三、量价关系分析 一、价升量增，健康的上涨后市看涨。 二、价跌量缩，健康的下跌，后市看跌 三、价升量减，行情末期，有望转势 四、价跌量增，新资金介入，有望转势 成交量与持仓量常见配合关系 第一、成交量逐步增加，持仓量也同步增加。 上涨行情初期或中期最为常见，价升量增资金推动价格走高。 第二、成交量逐步减小，持仓量也同步减小。 仓量背离，一般在行情中继过程伴随多杀多或空杀空，一方认赔出局的表现 第三、成交量逐步增加，持仓量逐步减小。 涨势后期量价背离，量能萎缩。或跌势后期，地量地价。 第四、成交量逐步减少，持仓量却逐步增加。 通常发生在盘整过程中，长线多空主力扩仓对峙的表现，最值得关注的仓量关系。 仓量同步变化（大连玉米） 四、技术指标分析 指标的种类 1、价格类指标： （1）趋势指标；（2）摆动指数 2、量能类指标：OBV 3、支撑压力类指标：布林通道、麦克指标 推荐书籍：期货市场技术分析—约翰·墨菲 技术分析的功能 1、反映功能； 1、技术走势反映的不仅仅是基本面的供求关系。 2、技术走势反映投资结构变化。 3、技术走势反映资金角逐和投资者心理变化。 2、预测功能； 1、技术分析的第一目的就是预测价格方向。 2、趋势分析、形态分析、量价分析、指标分析都从不同角度预测下一步价格的运行方向。 3、决策依据功能； 技术分析理论相对与其他的投资理论最大优势在于技术工具能够为投资者提供精确的买卖决策依据。 4、应变功能 技术分析的核心是应变“兵无常势，水无常形，因市场变化而变化才是取胜之道。 常用技术指标 ? 1、随机指标：KD /KDJ、SKD ? 2、相对强弱指标：RSI ? 3、指数下滑共同移动平均线指标（MACD） ? 4、乖离率（BIAS) ? 5、趋向指标值（DMI） ? 6、能量潮（OBV） ? 7、BOLL ? 8、BBI、火车轨 ? 9、MA ? 10、交易系统指标：ATR（真实波幅）、买入/卖出结构、其他 活用技术分析 1、找出该品种的基本循环周期 2、找出该品种最适用的指标参数 3、以功能互补原则设计交易依据和交易系统 基本分析 技术分析 供求平衡分析 产业及调控政策 现货与期货基差分析 替代品价差因素分析 价格周期分析 价格趋势分析 量价关系分析 期货投资两大分析体系关系 投资 机会 投资计划 适应环境变化的 适应性战略 实际交易 风险控制 资金管理 风险控制 内外、地区差价分析 宏观金融态势分析 技术指标分析 期市寓言：期货“面馆” “投机街”上有一面馆，名曰“期货面馆”，甫开张时，客满为患。 步入面馆，但见大厅左边摆一列石桌石凳，坐满了壮汉，着布衣、草鞋，个个粗手握竹筷、捧海碗，痛快吃着。那碗上有石鼓文凿了五个大字——油泼基本面。 大厅右边，是一色的红木桌椅，坐了些师爷模样的人，一律着丝绸长衫，戴金边眼镜，捧细瓷小碗，用象牙筷子，细细品着。凝神看去，但见细瓷碗上雕有五个瘦金书小字——龙须技术面。 大厅的中央，排一列的木桌石凳，桌边围了一圈各色人等，着布衣，戴眼镜，发式一概中分。抬眼望去，只见每人面前放了一个海碗，两根象牙筷，那碗上用行隶刻了七个大字——油泼龙须两派面。 穿过长长的大厅，又见好些包厢，一律的房门紧闭，门上各挂了些牌子——一号为哲学面，二号为易学面，三号为神卦面…… 开张几日，众人各取所需，相安无事。又几日，惯吃基本面的大汉撂了海碗，抹抹嘴角，斜眼瞅了瞅右边的师爷，大笑起来：这些鸟人，吃面活像个鸟啜食，哪里吃得出面的爽劲来。 师爷们正细细地品着“龙须”，冷不防被人扫了兴致，愤愤曰：面之初，味本淡；吃不同，味相远！爽