第2章现代投资银行业结构与体制-副本精品.pptVIP

第二章 现代投资银行业结构与体制 第一节 投资银行业结构 第二节 投资银行业的管理体制 第三节 投资银行发展模式 第一节 投资银行业结构 一、投资银行的行业结构 超级投资银行 规模最大 实力最强 国际声誉卓著 主要投资银行 规模较大 业务多样化、国际化 次级投资银行 依托本国金融中心，为特殊群 体服务 地区性投资银行 以某一地区为主要服务范围 专业性投资银行 以某一专门领域为服务范围 商人银行 进行与兼并收购有关的融资业务 中国投资银行业结构 旧分类：综合类 经纪类 2006年《证券法》的新分类 证券经纪 证券投资顾问、财务顾问 证券承销和保荐 证券自营 证券资产管理、其他证券业务 独立的证券投资咨询机构 其他投资银行业务：商业银行的投行业务 二、投资银行的内部结构 1.一般结构 2.中国投资银行内部的一般结构 最大的区别：投资银行部（从事发行承销、收购兼并） 内部组织结构：事业部制 中国国际金融公司（简称“中金公司”） 投资银行部 证券承销和金融顾问服务 投资顾问部 上市前的股权投资 销售交易部 代客交易与自营交易 研究部 3.控股投资银行集团的一般结构 三、投资银行与其他金融机构的关系 投资银行与保险公司 互相支持 互相帮助 投资银行与基金业 互相依存 共同发展 投资银行与信托投资公司 互相促进 互相发展 四、投资银行与金融市场的关系 金融市场体系 四、投资银行与金融市场的关系 货币市场产品创新与交易的重要成员。 资本市场的主要参与者。 对保险市场的参与也越来越多。 积极地参与了融资租赁市场。 第二节 投资银行业的管理体制 一、投资银行业的监管主体 一、投资银行业的监管主体 外部监管 政府设立监管机构 强制性质 自律管理 投资银行行业自律组织 交易所监管机构 道义谴责 行政处罚 一、投资银行业的监管主体 以政府机构为主导的外部监管模式 以SEC为最高管理层的监管主体 以德国中央银行为最高管理层的监管主体 以英国金融服务局为投资银行业的最高监管机构 以日本金融监督局为最高管理层的政府监管模式 以行业协会与交易所为主的自律管理模式 证券商协会和证券交易所的监督 交易所的监管地位不断加强 交易所监管的主要职责 保护投资者特别是中小投资者 发行人 中介机构 市场参与者 确保市场公平、高效和透明度 降低市场的系统性风险 交易所的监管活动 高效的交易 清算机制 二、中国投资银行业的监管模式 中国证券监督管理委员会 职能部门 发行部 交易部 上市部 机构部 基金部 法律部 稽查部 期货部 信息中心 国际业务部 外事部 人事部 发行审核委员会 主要职责 起草证券期货市场有关法律法规 垂直领导全国证券期货监管机构 证券的发行、上市、交易、托管和结算 监管境内期货合约的上市、交易和结算 规定监管境内机构从事境外期货业务 管理证券期货交易所 监管证券公司、基金公司 证监会地方派出机构 机构设置 9家地方证券监管局（包括天津、沈阳、上海、济南、武汉、广州、深圳、成都和西安） 2家直属派出机构（北京和重庆） 25家地方特派机构 主要职能： 对证券、期货经营机构和咨询机构日常监管 查处监管对象，从业人员和投资者的 违法和违规行为 查处本区域内破坏市场秩序行为 处理和调解有关投诉、举报、纠纷和争议 中国证券业协会 中国证券业协会 宗旨 在国家对证券业实行集中统一监督管理的前提下，进行证券业自律管理； 发挥政府与证券行业间的桥梁作用； 为会员服务，维护会员的合法权益； 维持证券业的正当竞争秩序，促进证券市场的公开、公平、公正，推动证券市场的健康稳定发展。 采取会员制的组织形式 中国证券业协会 职能 拟定自律性管理规则； 统一交易行为，维护市场秩序，调解会员纠纷，监督会员经营状况，奖励和处罚会员； 组织业务培训； 开展市场研究，提供行业信息，提供有关咨询； 接受主管机关和有关单位的委托事宜。 证券交易所 对证券交易活动的监管 确保市场公正、公平； 制定交易规则，执行交易规则； 促进交易透明度，保证投资者有平等获取信息的权利； 有权按规定暂停或恢复上市证券的交易； 建立市场准入制度，有权按规定限制或禁止特定证券投资者的证券交易行为； 建立符合市场监管和实时监控要求的计算机系统和专门监管机构。 证券交易所 对会员的监管 制定会员管理规则； 严格管理会员的会籍和交易