证劵投资实验教程(08级).docVIP

《证券投资实验》 课程实验指导书 广州大学数学与信息学院 一、实验目的 通过证劵投资实验的教学，学生可以增加对证券市场的感性认识，培养他们的专业基本素质、综合能力、开拓能力和创造性能力，增加他们的求知欲望与自学能力。因为证券交易的实际操作涉及到数学、计算机科学、金融、工商、管理、财务等学科各专业的知识与内容，对于促进学生的知识结构的合理性、扩展其知识面，培养其综合、全面地使用各门专业理论知识的能力有着极其重要的作用。 通过证劵投资实验的教学，使学生能够将课堂上学到的理论知识与实际操作相联系，在提高学生学习兴趣的同时逐渐培养实际操作技能，并加强对所学知识的掌握、吸收和转化。通过/ 和讯财经：/ 华尔街日报： 金融界： 巨潮资讯网： 投资者关系互动平台： 资金流监控网：/level2/?do=level2_net （3）数据输入 主要网络资源的金融数据资料，根据转化为EXCEL文档的难易程度，大致可以分为以下几种类型： 第一，可直接以EXCEL文档输出的，如资本市场的CSMAR数据库、钱龙旗舰软件，宏观经济与行业经济的国研网（通过学校内部网连接）等。 第二，通过copy-paste方式直接转化为EXCEL文档的，大多网络资源都可通过这种方式来实现。 有时，原始数据是文本格式（txt），这时，通过copy-paste方式，我们会发现所有数据都出现在EXCEL文档的同一个单元格上。 如我们进入美联储网站（），下载了， 处理步骤：（1）程序-Microsoft Exce-文件-打开，找到文本文档所在文件夹，在“文件类型”中选择“所有文件”，选种该文本文档后双击打开。（2）选择“固定宽度”和合适的导入起始行，点击“下一步”。（3）拉动垂直线到合适位置，点击“下一步”和“完成”。 第三，某些特殊情况下，原始数据以图形文档形式存在，在这种情况下，我们可以利用抓图软件（如Snapit）来处理。 （4）数据处理 原始数据并非为您的研究分析要求特意设计，因此，在一般情况下，我们需要对原始数据进行简单加工，使之能更方便地供您研究分析之用。 4．实验任务 1. 通过某证券行情软件，任选2007年年初以前在境内上市的3只股票，下载3股票从2009年年初至2009年3月底的日收盘价格（后复权）和涨跌幅度，以Excel形式保存。 2. 从国家统计局网站（）下载1978~2004年我国国内生产总值（GDP）年数据、1989~2004年居民消费）月度数据，并以Excel形式保存。 4. 从美联储网站（/releases/h15/data.htm）下载3个月期短期国库券（3-month T-bill）、30年期国库债券（30-year T-bond）、Aaa级公司债券、Baa级公司债券的月度收益率和消费价格指数（CPI）月度数据，并以Excel形式保存。 5．根据（1）的数据，计算3只股票的日收益率（百分比收益率）。 6．自己熟识以上给出的常见财经网址。 实验2：证券及投资组合收益和风险度量（4学时） 一、相关知识（具体可参考《证券投资学》第三章） 1、单个证券的期望收益率的计算 方法一：情景收益率法 投资者能够描述影响收益率的各种可能情况，能够知道各种情况出现的概率及收益的大小，那么期望收益率就是各种情况下收益率的加权平均，权数为各种情况出现的概率，公式为： 这里表示情况i出现的概率，表示情况i出现时证券的预期收益。 方法二：事后收益率（即历史数据）计算发生在各种经济状况下的收益率观察值的百分比。 方法三：收集能够代表预测投资期收益率平均的事后收益率的样本，假定所有观察值出现的概率相同，计算这些数据的平均值。 2、组合的期望收益率 一个投资组合的期望收益就是组成这个组合的各个证券的期望收益的加权平均： 其中是资产的投资额占整个投资组合的比重，是资产的期望收益。 3、单个证券的风险度量（标准差度量法） 方差的计算公式为： 式中：方差；第个情况发生的概率；情况时的收益率； 期望收益率；可能发生的情况数；标准差。 4、资产组合的风险 由n个证券组成的证券组合的方差为： 特别的，当i=2时，我们有： 5、两个证券的协方差（反应了这两个证券的收益率变化间的相互影响程度） 6、两个证券的相关系数 7、变异系数 二、实验目的 1.理解风险与收益的定义; 2.掌握收益率和风险的计算方法; 3.理解证券组合的风险和期望收益率; 4.理解协方差、相关系数、证券组合的方差; 5.了解相关性对证券组合风险的影响。 三、 实验原理 证券