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asdfasdfas 第十章 资本充足率 第一节 资本概述 主要内容 一、资本的定义 二、资本的职能以及作用 三、资本的构成 资本的定义 从不同的角度来看，资本的定义不同： 1.从会计学的角度看，资本被定义为总资产与总负债的账面价值之差。 2.从经济学的角度看，金融机构的资本，即所有者权益的市场价值，被定义为总资产与总负债的市场价值之差，也称为经济净值。 3.从金融机构监管当局的角度看，对资本以及一些与资本相关比率的规定是建立在金融机构的账面或历史价值之上。 资本市场价值与账面价值的比较 （二）资本市场价值与账面价值的比较 1.资本的市场价值 在市场价值计价的基础上，金融机构的经济净值即为该机构的资本。 经济净值=总资产的市场价值-总负债的市场价值 =所有者权益的市场价值 =资本的市场价值 （1）资本的市场价值和信用风险、利率风险 金融机构的经济净值相对于其资产越大，其流动性就越强，就更能有效地维持其清偿力。 （2）使用资本市场价值记账可能存在的一些问题 ①资本的市场价值难以确定 ，如果使用市场价值记账，就会产生误差。 ②由于资本的收益和损失要反映在损益表中，使用市场价值记账可能会引起金融机构的利润和所有者权益做出一些不必要的变动。 ③由于长期资产对利率的反应一般比短期资产更灵敏，如果金融机构长期资产的市场价值必须反映不断变化的信用风险和利率风险，那么金融机构就不愿意持有长期资产，这妨碍了金融机构作为贷款人的职能。 2.资本的账面价值 金融机构监管当局对资本的规定通常是建立在资本的账面价值之上。 （1）资本的账面价值与信用风险 当使用账面价值会计方法时，金融机构都愿意向存款者和监管当局提供良好的记录，而尽量抵制或拖延对问题贷款的公布。如果金融机构不对问题贷款作调整，信用风险将不会反映在账面价值上。 （2）资本的账面价值与利率风险 账面价值会计系统对利率风险影响的认识是非常有限的。 当利率大幅上升时，如果金融机构仍使用账面价值，资本则保持为正值，但此时，其资产的市场价值可能已远远小于了资产负债表中的账面价值，甚至在经济意义上已出现了清偿力不足现象。 3.资本的市场价值与账面价值之间的差值 金融机构资本的账面价值对其市场价值的偏离程度取决于很多因素。其中主要的影响因素是利率的变动和 监管的严格程度。 利率波动越大，偏离就越大。 金融机构监管当局检查越频繁以及对问题贷款核销的监管标准越严格，偏离就越小。 二、资本的职能以及作用 （一）资本的职能 保护职能 经营职能 管理职能 第一，保护职能 充足的资本为存款者、债权人和监管当局提供了一个“资本缓冲器”。当银行发生损失或倒闭时，资本为客户提供了物质保障，并对债务清偿起到了最后的保障作用，增强了公众的信心。 第二，营业职能 资本是股东在金融机构开业时投入的预付资金； 资本是金融机构经营的启动器，是开业购置设备、房屋及其他营业所需的非盈利资产的资金来源； 资本为金融机构的开业和正常业务的经营提供了基础。 第三，管理职能 充足的资本能够有效的抵御流动性风险，增加金融机构的清偿力，有助于监管当局对金融机构的风险管理。 上述三个职能中也包含了限制金融机构资产膨胀的的意思。 （二）资本的作用 1.资本为金融机构提供了经营的先决物质条件，成为维持公众信心的基础； 2.资本是监管当局监管金融机构的重要手段 ； 3.资本是银行承担损失和维持清偿力的“资本缓冲器”，保护存款者的利益； 4.资本既支持了金融机构资产规模的扩张，又限制了资产的过度膨胀。 三、资本的构成 通常由以下四个部分构成： （一）股本 （二）盈余 （三）债务资本 （四）应急开支准备金 （一）股本 金融机构的股本包括普通股和优先股，它们是最基本、最稳定的资本，属于金融机构的外源融资。 （二）盈余 盈余包括资本溢价和留存收益，它们也是金融机构资本的重要组成部分。 （三）债务资本 债务资本是金融机构的债务型资本。这种资本具有明确的利息，有一定的期限，到期后，金融机构应向债券持有人归还本金。 （四）应急开支准备金 应急开支准备金是金融机构为应付资本损失而从留存盈余中提取的准备金，用来抵补未来可能出现的资产损失，起着资本保护的作用 第二节 资本的充足性与巴塞尔协议 一、资本充足率的测量指标 （一）资本与资产比率（杠杆比率） 资本与资产比率（杠杆比率）是商业银行核心资本的账面价值与其资产的账面价值之间的比率。 其中，核心资本包括银行的普通股（按面值计算）、合格的永久性累积优先股、留存收益以及附属公司股东账户的少数收益。 该比率越低，银行就具有越高的杠杆效应。 资本与资产比率（杠杆比率）作为衡量银行资本充足性的工具存在三个问题： 1.没有考虑市场价值。 2.