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传奇 倚天阁投资 Splendor Capital Management 倚天阁投资 基金经理简介 2. 基金公司及投资业绩 1. 投资策略与风险控制 3. 产品要素 4. 对倚天阁的释疑 5. 基金公司及投资业绩 1. 基金公司：倚天阁投资管理有限公司 成立时间：2007年10月 管理规模：7亿，基金数量3只 产品线：主基金：信合东方有限合伙 子基金：信合东方（西部信托），1只海外基金 其中，信合东方（西部信托）与海外基金均投向信和东方有限 合伙基金 核心人物：唐伟晔（海归），擅长量化模型 序号 产品名称 基金经理 成立时间 必威体育精装版净值 净值时间 1 信合东方有限合伙 唐伟晔?? 黄如洪?? 2007-12-31 4.1516 2013-3-29 2 信合东方 唐伟晔? 黄如洪?? 2010-9-27 1.6435 2013-3-31 3 信合全球基金 唐伟晔? 黄如洪?? 2011-2-28 149.4700 2013-3-29 公司现有产品 信合东方（有限合伙）净值走势图 基金名称 2008 2009 2010 2011 2012 YTD 总回报 年化回报 信合东方有限合伙 53.66 24.48 36.33 25.17 23.66 2.86 315.16 31.17 沪深300 -65.95 96.71 -12.51 -25.01 7.55 -2.51 -53.93 -13.61 信合东方长期业绩表现 量 化 信 合 东 方 基金经理（核心人物）：唐伟晔 投资年限：18年 香港证监会（SFC）持牌人8年倚天阁投资管理经验5年美国IBM公司太平洋开发中心(温哥华)软件编程经历3年《星岛日报》美国旧金山总部财经版编译经历美国斯坦福大学(Stanford University)传播系硕士上海外国语大学国际新闻系学士 基金经理 2. 从事新闻记者的敏感助其善于发现和捕捉机会软件编程经历为其量化投资打下坚实基础 行业地位：中国对冲基金的领跑者所获荣誉：分别在2009年、2011年和2012年获得全球最大的对冲基金数据库EUREKAHEDGE的 “大中华地区最佳对冲基金”奖项提名 在“第六届中国私募基金高峰论坛”上倚天阁投资团队以优异的表现摘取“最佳私募基金管理机构”和“最佳海外对冲基金管理机构”两大奖项尤其在2012年度信合东方更是获得了Best Greater China Hedge Fund、Best Asian Relative Value Fund、Best Asia-based CTA/Managed Futures Fund、Best Asian Hedge Fund四项国际性大奖提名 市场中性策略。同时建立多头和空头头寸，对冲掉市场的系统性风险，获得低风险的绝对收益 相对价值套利。通过一些量化指标来确定相对价值，买入相对便宜的品种，做空相对较贵的品种，等待市场回归到均衡状态以达到套利的目的 量化风险模型。通过大量的历史数据，计算出最大的风险程度，构建模型的目标是达到每个月的下行风险不超过5% 投资策略与风控 3. 投资策略 专业的量化风险模型。采用当前全球资本市场交易中广泛使用的“在险价值法” （Value-at-Risk，简称VaR）量化风险模型 谨慎的压力测试。每个交易日根据各种可能出现的市场假设情况对整体持仓进行压力测试 分散的投资策略。信合东方风控制度规定持仓在任何时间点都不得低于30种投资策略。 严格的止损制度。任何交易策略亏损达到4％、6％、8％、10％时，分别平仓25％、50％、75％、100％。 风险控制 基金名称 西部信托-信合东方集合资金信托计划 申购金额 最低认购额300万元人民币 （10万元的整数倍进行追加 ） 开放日 每月最后一个工作日开放申购赎回 赎回日 提前35个自然日提交赎回申请 锁定期 无 基金管理人 珠海倚天阁投资有限公司 基金托管人 西部信托 主要经纪商 国信证券 管理费率